Proof-of-Reserves (PoR)

Sistem keuangan global umumnya beroperasi dengan kolateral yang rendah dan sangat tidak transparan, sehingga menciptakan risiko sistemik yang dapat menyebabkan siklus boom dan bust dan kegagalan sistem pasar keuangan. Keuangan terdesentralisasi (DeFi) memberikan alternatif dengan menawarkan produk keuangan yang sangat transparan yang didukung oleh kontrak pintar deterministik dan kebenaran kriptografi. Dengan pertumbuhan DeFi, muncul permintaan yang meningkat untuk jenis agunan baru yang melampaui aset on-chain yang umum, termasuk token lintas rantai, stablecoin yang didukung fiat, aset dunia nyata yang di-tokenkan, dan lain-lain.

Apa yang dimaksud dengan Proof-of-Reserve?

Proof of Reserve secara tradisional mengacu pada bisnis yang menyimpan mata uang digital yang membuat laporan publik mengenai cadangan mereka untuk membuktikan solvabilitas mereka kepada para deposan melalui audit independen. Karena audit ini biasanya dilakukan oleh pihak ketiga yang terpusat, maka prosesnya bisa lama, memakan waktu, dan membutuhkan proses manual.

Ketika pengembang terus membangun produk keuangan yang semakin canggih dalam ekosistem aset digital, standar yang dapat diandalkan, transparan, dan terdesentralisasi diperlukan untuk memungkinkan cadangan diaudit menggunakan proses otomatis yang memanfaatkan transparansi superior blockchain, kontrak pintar, dan oracle.

Proof-of-Reserve untuk Aset Off-Chain

Stablecoin adalah blok bangunan utama dalam ekosistem DeFi, memberikan pengguna kemampuan untuk bertransaksi dan mendapatkan hasil dalam mata uang dengan volatilitas yang relatif rendah sambil tetap mendapatkan keuntungan dari sifat deterministik kontrak pintar. Dengan demikian, stablecoin adalah pilihan jaminan yang populer dan sangat penting untuk meningkatkan adopsi produk DeFi.

Dengan nilai lebih dari seratus miliar dolar dalam ekosistem stablecoin, menjadi semakin penting untuk menyediakan kontrak pintar dengan bukti bahwa setiap stablecoin yang sepenuhnya memiliki kolateral didukung oleh jumlah nilai yang sama dalam rekening bank off-chain.

Umpan referensi (reference feeds) Proof of Reserve dapat digunakan untuk melacak kolateralisasi dan mengamankan pencetakan stablecoin apa pun yang didukung oleh cadangan fiat off-chain. Melalui data ini, aktivitas ekonomi stablecoin dapat dipercepat dalam DeFi tidak hanya dari pengguna ritel tetapi juga dari institusi tradisional yang ingin menghasilkan imbal hasil secara aman dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi.

Selain stablecoin yang didukung USD, yang merupakan aset paling populer untuk dipatok dalam ekosistem DeFi, feeds Proof of Reserve juga dapat dibangun untuk memberikan data jaminan terkait semua jenis aset yang dipatok. Ini dapat mencakup mata uang fiat seperti GBP atau komoditas seperti emas, meningkatkan transparansi seluruh kategori blok bangunan dalam DeFi. 

Proof-of-Reserve di Pasar Tradisional Dan Aset Dunia Nyata yang Ditokenkan

Meskipun implementasi saat ini memberikan transparansi pada jaminan token yang saat ini digunakan dalam ekosistem mata uang digital, Proof-of-Reserve sangat mungkin memiliki cakupan yang lebih luas dan dapat digunakan untuk membawa transparansi ke pasar yang sedang berkembang ini. Aset yang ditokenisasi sebelumnya membutuhkan tingkat kepercayaan terhadap penerbit, yang tentunya tidak praktis. Kini, sistem tersebut dapat menggunakan Proof-of Reserve untuk memberikan transparansi yang diperlukan demi meningkatkan adopsi pengguna.

Feed PoR dapat digunakan untuk berbagai macam aset dunia nyata (RWAs) yang ditokenisasi, seperti properti real estat yang menghasilkan arus kas yang dapat diverifikasi. Baik kepemilikan properti dan rekening bank escrow yang menyimpan hasil arus kas USD dapat diaudit dan dibawa secara on-chain, memungkinkan kontrak pintar untuk mencetak representasi token dari properti real estat serta arus kasnya, dengan agunan yang diverifikasi oleh jaringan terdesentralisasi dari oracle. PoR juga dapat digunakan untuk mendukung tokenisasi jenis RWA lainnya, seperti komoditas seperti emas dan perak.

Selain itu, feed Proof of Reserve dapat digunakan di luar dunia DeFi dan aplikasi kontrak pintar. Sebagai contoh, mereka dapat memberikan cara kepada lembaga keuangan tradisional untuk meningkatkan kepercayaan dengan pelanggan dan rekanan dengan menggunakan oracle untuk mempublikasikan laporan audit mereka secara on-chain sebagai catatan yang tidak dapat diubah maupun dimodifikasi.

Dengan memanfaatkan teknologi blockchain tanpa modifikasi apa pun pada model bisnis atau sistem backend perusahaan mereka, institusi dapat memberikan sumber kebenaran yang pasti dan tidak dapat diubah terkait aset mereka, menciptakan tingkat transparansi yang revolusioner. Selain itu, produk DeFi dapat dibangun di sekitar data ini, memungkinkan pengguna untuk melakukan lindung nilai terhadap aktivitas cadangan fraksional dari institusi off-chain tradisional.

Proof-of-Reserve untuk Aset Cross-Chain dan Wrapped Token Bridges

Sebagai model jaringan oracle yang sangat fleksibel dan transparan, Proof of Reserve membantu mempercepat pertumbuhan DeFi dengan menyediakan data agunan pada beragam aset dan membuka likuiditas lintas rantai. Feed PoR dapat dibangun untuk menyediakan data agunan pada aset lintas rantai apa pun yang diselesaikan pada blockchain yang mendukung kontrak pintar. 

Proof-of-Reserve untuk Wrapped Token Bridges

Wrapped token bridge membantu menciptakan lebih banyak efisiensi modal dalam ekosistem DeFi, tetapi menimbulkan risiko melalui potensi wrapped assets yang tidak dijaminkan.

Proof-of-Reserve untuk Derivatif dari Liquid Staking

Derivatif liquid staking adalah representasi token dari aset asli yang di-staking. Mereka sangat penting untuk membuka lebih banyak efisiensi modal dan mendukung pertumbuhan ekosistem DeFi.

Proof-of-Reserve Sebagai Pemutus Sirkuit DeFi

Alat penting untuk meningkatkan stabilitas dan memitigasi risiko sistemik dalam ekosistem DeFi adalah pemutus sirkuit. Pemutus sirkuit dapat membantu mengurangi tingkat peretasan dan eksploitasi umum, mencegah kebangkrutan protokol, mengurangi risiko sistemik, dan banyak lagi. 

Kesimpulan

Proof of Reserve memberikan ekosistem DeFi yang sedang berkembang dan sistem keuangan tradisional cara untuk meningkatkan transparansi operasi mereka melalui bukti on-chain yang pasti atas agunan aset apa pun. Seiring dengan pertumbuhan ekosistem smart contract, sangat penting untuk memastikan era dengan potensi kegagalan pasar yang disebabkan oleh proses operasional yang tidak jelas dan agunan yang tidak jelas telah berakhir. Dengan Proof of Reserve, ekosistem DeFi memiliki posisi yang tepat untuk meningkatkan dan membantu mengamankan produk keuangan generasi berikutnya.

Mulai Perjalanan Investasimu dengan Aman di Pluang!

Download aplikasi Pluang di sini untuk investasi emas, S&P 500 dan Nasdaq index futures, Saham AS, serta lebih dari 140 aset kripto dan belasan produk reksa dana mulai dari Rp5.000 dan hanya tiga kali klik saja!

Dengan Pluang, kamu bisa melakukan diversifikasi aset dengan mudah dan aman karena seluruh aset di Pluang sudah terlisensi dan teregulasi. Ayo, download dan investasi di aplikasi Pluang sekarang!