Pelajari
Skenario Commodity Trading
Trading di Pluang
Satu platform untuk semua pasar
Download
Skenario Commodity Trading
5 dilihat · Waktu baca: 5 menit
Lihat simulasi perhitungan PnL Commodity Trading dari berbagai skenario nyata, termasuk posisi Long, Short, dan dampak leverage pada hasil akhirnya.
Konsep leverage, margin, PnL, swap, dan manajemen risiko yang sudah dibahas di artikel-artikel sebelumnya akan lebih mudah dipahami lewat contoh konkret. Artikel ini membahas tiga skenario trading — membuka posisi Long, membuka posisi Short, dan force liquidation — lengkap dengan perhitungan PnL di setiap tahapnya.
Cara Menghitung PnL
- Long PnL = (Harga Keluar − Harga Masuk) × Ukuran Lot × Jumlah Lot
- Short PnL = (Harga Masuk − Harga Keluar) × Ukuran Lot × Jumlah Lot
- Semua angka dalam USD.
- Spread (dikenakan di sisi buka dan sisi tutup) dan swap dipotong dari hasil PnL di atas, di luar perhitungan dasar ini. Spread bersifat dinamis, jadi angka spread di skenario ini hanyalah contoh ilustrasi, bukan angka yang pasti berlaku. Selain spread, biaya transaksi saat ini 0%, jadi tidak ada biaya transaksi yang dipotong, dan ketentuan ini bisa berubah di kemudian hari. Yang tetap berlaku di setiap transaksi (sisi buka dan sisi tutup) adalah fee JFX/KBI sebesar $0,10 per lot (maksimal $1 per transaksi), ditambah PPN 11%. Contoh di bawah menghitung semuanya.
- Begitu posisi terbuka, PnL langsung menunjukkan rugi kecil sebesar spread, karena PnL posisi terbuka dihitung di harga tempat posisi bisa ditutup (Long: harga jual/bid, Short: harga beli/ask).
- Margin dihitung ulang mengikuti harga saat ini, bukan harga entry. Margin di skenario adalah margin saat entry dan akan bergeser sedikit mengikuti harga selama posisi terbuka.
Catatan: fitur Take Profit (TP) dan Stop Loss (SL) akan hadir. Level "batas kerugian" dan "target keuntungan" di skenario berikut adalah rencana yang Sobat Cuan tentukan sendiri di awal, lalu dieksekusi dengan menutup posisi secara manual (atau lewat order Limit/Stop di arah berlawanan) ketika harga mencapai level tersebut. Pembahasan lengkapnya ada di artikel Manajemen Risiko dalam Commodity Trading.
Skenario 1: Membuka Posisi Long (XAUUSD)
Konteks: Data inflasi (CPI) AS dirilis lebih tinggi dari perkiraan pasar. Pasar menilai The Fed perlu mempertahankan suku bunga tinggi lebih lama — yang secara historis menekan suku bunga riil dan mendorong harga emas naik.
Setup:
| Komponen | Perhitungan | Hasil |
| Posisi | Buka Long 2 lot XAUUSD @ $4.300/oz | Notional $8.600 |
| Margin | 2 × $43,00 | $86,00 |
| Spread saat buka (estimasi) | 0,01% × $4.300 = $0,43/oz × 2 lot | −$0,86 (PnL langsung negatif begitu posisi terbuka) |
| Biaya saat buka | Biaya transaksi 0% = $0, ditambah fee JFX/KBI 2 × $0,10 = $0,20, lalu × 1,11 (PPN) | $0,22 |
| Batas kerugian | $4.251 (−$49/lot × 2 lot = $98, ditambah estimasi spread dan biaya sekitar $2,15) | Maksimal rugi sekitar $100 (sudah termasuk spread dan biaya) |
| Target keuntungan | $4.401 (+$101/lot × 2 lot = $202, dikurangi estimasi spread dan biaya sekitar $2,18) | Target untung bersih sekitar $200 |
| Risk/Reward | Risiko sekitar $100 untuk potensi untung sekitar $200, keduanya setelah spread dan biaya | 1:2 ✓ |
Hasil akhir:
| Komponen | Outcome A: target keuntungan tercapai | Outcome B: batas kerugian tercapai |
| Harga keluar (ditutup manual sesuai rencana) | Harga naik ke $4.401 | Harga turun ke $4.251 |
| PnL gross | ($4.401 − $4.300) × 1 oz × 2 lot = +$202 | ($4.251 − $4.300) × 1 oz × 2 lot = −$98 |
| Spread (buka + tutup, estimasi) | −$0,86 − $0,88 = −$1,74 | −$0,86 − $0,85 = −$1,71 |
| Biaya transaksi + fee JFX/KBI (buka + tutup) | −$0,22 − $0,22 = −$0,44. Sisi tutup: notional $8.802 → ($0 + $0,20) × 1,11 | −$0,22 − $0,22 = −$0,44. Sisi tutup: notional $8.502 → ($0 + $0,20) × 1,11 |
| PnL bersih | +$199,82 | −$100,15 |
Catatan: batas kerugian dan target keuntungan di skenario ini sudah memperhitungkan estimasi spread dan fee JFX/KBI, sehingga hasil bersihnya mendekati rencana (rugi sekitar $100, untung sekitar $200). Karena itu levelnya sedikit bergeser dari angka bulat $4.250 dan $4.400. Kalau spread dan biaya tidak dihitung, kerugian sebenarnya akan melebihi rencana.
Outcome C — ditahan 3 hari sebelum target keuntungan tercapai: PnL gross dari pergerakan harga tetap +$202, tapi hasil akhir yang direalisasikan akan dikurangi fee JFX/KBI (sekitar $0,44 di harga target), spread, serta biaya swap untuk 3 hari penahanan posisi. Besaran pastinya tergantung rate swap yang berlaku saat itu (lihat catatan rate swap di artikel Apa itu Rolling Contract & Biaya Swap?) — intinya, makin lama posisi ditahan, makin besar potongan yang menggerus PnL akhir.
Skenario 2: Membuka Posisi Short (XAGUSD)
Konteks: Data ketenagakerjaan (Non-Farm Payrolls) AS lebih kuat dari perkiraan, mendorong USD menguat. Perak — yang diperdagangkan dalam USD dan sensitif terhadap kekuatan dolar — ikut tertekan turun.
Setup:
| Komponen | Perhitungan | Hasil |
| Posisi | Buka Short 1 lot XAGUSD @ $70,00/oz (1 lot = 10 oz) | Notional $700 |
| Margin | $700 ÷ 20 | $35,00 |
| Spread saat buka (estimasi) | 0,03% × $70,00 = $0,021/oz × 10 oz | −$0,21 (PnL langsung negatif begitu posisi terbuka; Short dihitung di harga beli/ask) |
| Biaya saat buka | Biaya transaksi 0% = $0, ditambah fee JFX/KBI 1 × $0,10 = $0,10, lalu × 1,11 (PPN) | $0,11 |
| Batas kerugian | $72,94 (+$2,94/oz melawan arah × 10 oz = $29,40, ditambah estimasi spread dan biaya sekitar $0,65) | Maksimal rugi sekitar $30 (sudah termasuk spread dan biaya) |
| Target keuntungan | $63,94 (−$6,06/oz × 10 oz = $60,60, dikurangi estimasi spread dan biaya sekitar $0,62) | Target untung bersih sekitar $60 |
| Risk/Reward | Risiko sekitar $30 untuk potensi untung sekitar $60, keduanya setelah spread dan biaya | 1:2 ✓ |
Hasil akhir:
| Komponen | Outcome A: target keuntungan tercapai | Outcome B: batas kerugian tercapai |
| Harga keluar (ditutup manual sesuai rencana) | Harga turun ke $63,94 | Harga naik ke $72,94 |
| PnL gross | ($70,00 − $63,94) × 10 oz = +$60,60 | ($70,00 − $72,94) × 10 oz = −$29,40 |
| Spread (buka + tutup, estimasi) | −$0,21 − $0,19 = −$0,40 | −$0,21 − $0,22 = −$0,43 |
| Biaya transaksi + fee JFX/KBI (buka + tutup) | −$0,11 − $0,11 = −$0,22. Sisi tutup: notional $639,40 → ($0 + $0,10) × 1,11 | −$0,11 − $0,11 = −$0,22. Sisi tutup: notional $729,40 → ($0 + $0,10) × 1,11 |
| PnL bersih | +$59,98 | −$30,05 |
Skenario 3: Force Liquidation
Konteks: Seorang pengguna membuka posisi Long besar di XAUUSD tanpa menentukan batas kerugian sama sekali. De-eskalasi geopolitik yang tak terduga membuat harga emas turun tajam dalam semalam.
Setup:
| Komponen | Perhitungan | Hasil |
| Posisi | Buka Long 3 lot XAUUSD @ $4.300/oz | Notional $12.900 |
| Margin (di harga entry) | 3 × $43,00 | $129,00 |
| Spread saat buka (estimasi) | 0,01% × $4.300 = $0,43/oz × 3 lot | −$1,29 (PnL langsung negatif begitu posisi terbuka) |
| Biaya saat buka | Biaya transaksi 0% = $0, ditambah fee JFX/KBI 3 × $0,10 = $0,30, lalu × 1,11 (PPN) | $0,33 |
| Saldo USD Margin Wallet | Hanya sebesar margin ditambah biaya sisi buka ($129,00 + $0,33), tanpa buffer tambahan | $129,33 |
| Batas kerugian | Tidak ada yang ditentukan | – |
Yang terjadi:
| Langkah | Perhitungan | Hasil |
| Harga emas turun | Hanya sekitar 0,5%, dari $4.300 ke sekitar $4.279 | −$21/oz |
| Rugi per lot | $21 (pergerakan harga) + $0,43 (spread) | Sekitar $21,40 |
| Rugi 3 lot | 3 × $21,40 (sudah termasuk spread) | Sekitar $64,30 |
| Equity | $129,00 − $64,30 | Sekitar $64,70 |
| Margin yang dibutuhkan di harga baru | 3 lot × $4.279 ÷ 100. Margin ikut bergeser mengikuti harga (bukan $129,00 seperti saat entry), dan angka terbaru inilah yang dipakai menghitung margin level | Sekitar $128,40 |
| Margin level | $64,70 ÷ $128,40 | Sekitar 50% → posisi otomatis di-liquidate oleh sistem. Di tengah jalan, margin level sudah lebih dulu melewati 80% (margin call) dan 70% (peringatan kedua) |
| Biaya sisi tutup (liquidation) | Notional $12.837 → ($0 + $0,30) × 1,11 | $0,33 |
| Total kerugian | $64,30 + $0,33 (biaya buka) + $0,33 (biaya tutup) | $64,96 |
| Sisa saldo | $129,33 − $64,96 | $64,37 |
- Pengguna kehilangan sekitar separuh margin dari pergerakan harga saja (sekitar $64,30 dari $129). Posisi tidak pernah punya kesempatan pulih, karena tidak ada batas kerugian yang membatasi kerugian sebelum liquidation terjadi, dan liquidation sudah terjadi di pergerakan harga yang jauh lebih kecil dari yang banyak orang bayangkan.
- Pelajaran utama: liquidation adalah hasil terburuk dalam trading berleverage — dan sepenuhnya bisa dicegah dengan menentukan batas kerugian sebelum membuka posisi apa pun. Pembahasan lengkap soal ini ada di artikel Manajemen Risiko dalam Commodity Trading.
Selanjutnya: lanjut ke artikel kesepuluh, Cara Trading Komoditas di Pluang, untuk memahami langkah-langkah praktis membuka posisi pertama Sobat Cuan.
Ditulis oleh
Jihad El FikryProduct Growth & Marketing
