Pre-Earnings Adobe Systems Inc (ADBE): Apa yang Harus Diperhatikan?

Rating Wall Street	: BUY
Target Price (1Y)	: $520 (Bloomberg)
Upside	: 25.9% (dari harga closing price 4 Juni 2025 di level US$413.91)

$ADBE di Pluang

Kamu bisa miliki saham $ADBE mulai dari $1 di Pluang. 

Beli Saham $ADBE di Sini!

Maksimalkan potensi profit kamu dengan beli Call Options. 

💸Nikmati biaya trading gratis hingga $30 selama 30 hari sejak transaksi options pertama khusus untuk pengguna baru Options!💸

Beli Call Options $ADBE di Sini!

Investment Thesis: 

• Adobe Creative Cloud menguasai >80% pangsa pasar desain grafis profesional. Produk seperti Photoshop, Illustrator, After Effects, Premiere Pro sangat sulit digantikan. Per Maret 2025, jumlah pelanggan Creative Cloud global mencapai >34 juta pengguna.
• Pertumbuhan AI dan Monetisasi Firefly : Adobe Firefly (AI generatif) telah digunakan >7 miliar kali sejak diluncurkan pada 2023. Firefly diintegrasikan ke Photoshop, Illustrator, dan Express — memungkinkan monetisasi berbasis paket kredit AI.
• ADBE meluncurkan Firefly Image Model 4 untuk pembuatan gambar hiper-realistis, Firefly Boards sebagai alat kolaborasi AI, serta peningkatan pada Photoshop, Illustrator, dan Premiere Pro. Fitur-fitur ini mencakup pengeditan berbasis bahasa alami, pemilihan cerdas, dan pembuatan konten generatif 4K.
• Mulai 17 Juni 2025, Adobe akan mengganti paket "Creative Cloud All Apps" menjadi "Creative Cloud Pro" untuk pelanggan di Amerika Utara. Harga langganan tahunan naik dari $59.99 menjadi $69.99 per bulan (setara $779.99 per tahun). Hal ini dapat meningkatkan pertumbuhan pendapatan ADBE
• Valuasi: ADBE saat ini berada di angka 18.9x PE atau dinilai lebih premium dibandingkan rata-rata kompetitornya sebesar 28.6x PE.

Risiko:

Kompetisi Dengan Perusahaan Teknologi Pengembang Software

Adobe harus terus berinovasi mengembangkan teknologi perangkat lunak di berbagai segmen bisnisnya agar tidak kalah saing dengan kompetitornya seperti MSFT, CRM, dan ORCL.  Sebagai perusahaan teknologi, perusahaan harus berani menggelontorkan biaya riset dan pengembangan (RnD) bernilai jumbo untuk membuat terobosan baru agar tidak tertinggal dengan kompetitornya yang berisiko membuat Adobe kehilangan pangsa pasarnya.

Pembajakan Terhadap Produk Adobe

Sebesar ~90% dari total pendapatan ADBE berasal dari subscription. Dengan biaya annual subscription yang tergolong mahal, terdapat beberapa oknum hacker yang melakukan peretasan terhadap produk Adobe dengan menjual produk bajakan. Namun sobat cuan tidak perlu khawatir, karena ADBE telah meningkatkan keamanan dari password sharing dan pembeli yang membeli produk bajakan pun tidak akan mendapatkan layanan penuh karena pembaharuan aplikasi dan software bajakan tidak terintegrasi dengan pembaharuan yang dilakukan perusahaan.

Technical:

Saham Adobe (ADBE) saat ini masih bergerak dalam downtrend channel yang cukup konsisten sejak pertengahan 2023, dan baru-baru ini mengalami rejection di area resistance atas channel sekitar level $420. Stochastic oscillator menunjukkan potensi pelemahan dengan sinyal turun dari area overbought, sementara MACD juga mulai melandai meski masih di area positif. Jika tidak mampu break out dari channel ini dalam waktu dekat, ada probabilitas harga kembali menguji support di area $390 atau bahkan $365. Namun jika mampu breakout, target selanjutnya berada di kisaran $465 sebagai resistance horizontal berikutnya.

Meskipun secara teknikal saham ADBE masih bergerak dalam tren menurun, potensi breakout dapat menjadi katalis positif dalam jangka pendek. Dengan proyeksi target harga US$520 dan potensi upside sebesar 25.9%, saat ini adalah waktu yang menarik bagi investor untuk mulai mengakumulasi saham ADBE.

📈 Yuk, mulai pertimbangkan masuk ke saham ADBE sekarang — sebelum momentum breakout dimulai!

Beli Saham $ADBE di Sini!

Beli Call Options $ADBE di Sini!