Pre-Earnings NVIDIA Corp ($NVDA): Apa yang Harus Diperhatikan?

Rating Wall Street	: BUY
Target Price (1Y)	: $213 (Mirae Asset Securities)
Upside	: 20.5% (dari harga closing price 28 Juli 2025 di level US$176.75)

NVIDIA Corp adalah perusahaan teknologi yang berfokus pada pengembangan dan produksi chip semikonduktor serta Unit Pemrosesan Grafis (GPU) demi kegiatan gaming, pertambangan aset kripto, dan penggunaan profesional. Selain itu, NVIDIA juga menyediakan prosesor inti bagi ponsel pintar dan perangkat otomotif.

$NVDA di Pluang

Kamu bisa miliki saham $NVDA mulai dari $1 di Pluang. 

Beli Saham $NVDA di Sini!

Maksimalkan potensi profit kamu dengan beli Call Options. 

💸Nikmati biaya trading gratis hingga $30 selama 30 hari sejak transaksi options pertama khusus untuk pengguna baru Options!💸

Beli Call Options $NVDA di Sini!

Investment Thesis: 

• Pendapatan perusahaan pada 2Q26, masih ditopang oleh segmen data center dengan revenue sebesar US$40.9 miliar atau 89% dari total revenue NVDA. 
• Dengan adanya pembukaan kembali ekspor chip ke China, khususnya untuk chip H20 dapat mendongkrak revenue NVDA sebesar US$5–8 miliar secara tahunan. 
• Walaupun China terus mengejar ketertinggalannya didunia AI dan data center, NVDA tetap menjadi market leader dalam GPU dan sistem akselerator AI dengan produk-produk seperti A100, H100, dan kini Blackwell (B100/B200) 
• NVDA masih menjadi tulang punggung bagi Training dan inference model AI skala besar (GPT, LLaMA, etc), Data center hyperscale (Amazon, Microsoft, Google, Meta dan Superkomputer AI (NVIDIA DGX, HGX systems)
• Permintaan chip NVDA sangat tinggi, bahkan chip Blackwell yang dikenalkan pada Maret 2025 sudah backlog pemesanannya hingga 2026.
• Naiknya permintaan chip NVDA mendorong naiknya saham NVDA dan membuat banyak karyawannya kaya raya. Menurut laporan, sekitar 80% karyawan Nvidia kini adalah jutawan (dalam dolar AS), dan hampir setengah dari mereka memiliki kekayaan bersih di atas US$25 juta.
• Secara financial, NVDA memiliki margin tertinggi diantara kompetitornya dengan gross margin >70% (Kompetitor: AMD (47%) dan Intel (41%)) karena harga jual chip H100, software CUDA, & lisensi AI yang tinggi, serta NVDA tidak mengelola pabrik sendiri (fabless). 
• Valuasi: NVDA saat ini berada di angka 34.6x P/E atau dinilai lebih premium dibandingkan rata-rata kompetitornya sebesar 32.3x P/E

Risiko:

Persaingan Dengan Chip Huawei Asal Tiongkok

Para pesaing chip AI NVDA asal China seperti Huawei mencuri perhatian di World AI Conference di Shanghai karena berhasil memperkenalkan sistem komputasi besar berbasis chip Ascend terbaru mereka. Huawei memamerkan perangkat Atlas 900 A3 SuperPoD dengan 384 chip Ascend yang bisa menyaingi sistem Nvidia. Kendati performa NVDA di Tiongkok terganjal karena kebijakan ekspor AS, CEO Jensen Huang memperingatkan bahwa apabila kebijakan ekspor tidak di relaksasi maka dominasi Huawei di pasar China akan meluas dan bisa merebut pangsa pasar China senilai US$50 miliar

Memiliki Ketergantungan Yang Tinggi Terhadap TSMC

NVDA adalah perusahaan fabless; semua chip kelas atas mereka dibuat oleh TSMC (Taiwan Semiconductor). Jika terjadi gangguan pada TSMC (perang Taiwan, gempa, embargo, dll), produksi Nvidia akan berhenti total.

Ketergantungan pada AI Hyperscaler

Sekitar 89% pendapatan pusat data NVDA berasal dari 5 besar hyperscaler: Amazon, Microsoft, Google, Meta, dan Oracle. Jika para pelanggan ini mengurangi belanja AI, membangun chip internal (seperti Google TPU, Amazon Trainium), atau menunda upgrade, NVDA sangat terdampak.

Technical

Harga NVDA saat ini berada di $181.59, bergerak di dalam channel naik sejak April 2025 dan masih bertahan di atas support penting Fibonacci 1.382 di $178.63. Meskipun tren besar tetap bullish, indikator MACD mulai menunjukkan pelemahan momentum dengan garis MACD mendekati potensi dead cross terhadap signal line, yang bisa memicu koreksi jangka pendek. Jika breakdown dari channel terjadi, area $169–$153 akan menjadi target support berikutnya. Sebaliknya, jika rebound dari support saat ini berhasil, peluang menuju resistance $194.33 tetap terbuka.

Beli Saham $NVDA di Sini!

Beli Call Options $NVDA di Sini!

Investasi dengan Aman di Pluang!

Download aplikasi Pluang untuk investasi di 1000+ pilihan aset yang mencakup Saham AS & ETF, Options Trading untuk Saham AS & ETF, Aset Crypto, Crypto Futures, Emas, dan juga puluhan produk Reksa Dana, semua mulai dari Rp10.000 saja! Di Pluang, kamu bisa melakukan diversifikasi aset dengan mudah dan aman karena Pluang sudah bekerja sama dengan mitra-mitra tepercaya yang memiliki izin dan diawasi oleh lembaga pemerintah terkait. Yuk, download dan investasi di aplikasi Pluang sekarang!