Pre-Earnings Microsoft Corporation (MSFT): Apa yang Harus Diperhatikan?

Rating Wall Street	: BUY
Target Price (1Y)	: $606 (BNP Paribas)
Upside	: 20.4% (dari harga closing price 14 Juli 2025 di level US$503.02)

Microsoft Corporation (ticker: MSFT) adalah perusahaan teknologi asal Amerika Serikat yang dikenal luas melalui produk-produk seperti sistem operasi Windows, Microsoft Office, layanan cloud Azure, konsol game Xbox, serta platform profesional LinkedIn dan GitHub.

$MSFT di Pluang

Kamu bisa miliki saham $MSFT mulai dari $1 di Pluang. 

Beli Saham $MSFT di Sini!

Maksimalkan potensi profit kamu dengan beli Call Options. 

💸Nikmati biaya trading gratis hingga $30 selama 30 hari sejak transaksi options pertama khusus untuk pengguna baru Options!💸

Beli Call Options $MSFT di Sini!

Investment Thesis: 

• Per 4 Juli 2025, MSFT memiliki market cap sebesar US$3.7 Triliun, dengan adanya pertumbuhan pesat dari Microsoft Azure dan AI Copilot, sangat mungkin bagi MSFT untuk mencapai US$4 Triliun (harga saham US$540)
• MSFT memiliki pengguna microsoft office 365 sebanyak lebih dari 345 juta pengguna, bisnis model ini juga mengenerate gross margin tinggi di level 67.46% (proyeksi 4Q25).
• Bisnis model produk MSFT windows masih sulit digantikan oleh perusahaan lain. Hal ini dibuktikan dengan pangsa pasar Windows masih menjadi sistem operasi dominan di desktop/laptop, dengan pangsa sekitar 71% global.
• MSFT baru saja melakukan PHK terhadap 9 ribu karyawan atau 4% dari total pekerja karena efisiensi organisasi dan juga penghematan cost. Pemangkasan ini terjadi karena adanya monetisasi AI karena MSFT sudah berinvestasi besar di AI (alokasi dana hingga US$80 miliar untuk infrastruktur AI di tahun fiskal 2025).
• Produk AI MSFT semakin laku dengan ditandatangani nya kemitraan strategis lima tahun dengan Premier League, dimana Azure dan teknologi AI mereka akan digunakan untuk menghadirkan pengalaman personalisasi bagi 1.8 miliar penggemar sepakbola.
• Valuasi: MSFT saat ini berada di angka 32.8x P/E atau dinilai lebih premium dibandingkan rata-rata kompetitornya sebesar 31.1x P/E.

Risiko:

Persaingan Ketat di Bidang AI

Meskipun Azure adalah pendorong pertumbuhan yang krusial bagi Microsoft, ketergantungan yang berlebihan pada pendapatan cloud (yang menyumbang lebih dari setengah pendapatan dari segmen Intelligent Cloud) membawa risiko. Jika pertumbuhan di komputasi cloud melambat atau jika Azure menghadapi tantangan dalam mempertahankan pangsa pasarnya, pendapatan keseluruhan Microsoft bisa terpengaruh. Ada juga risiko tekanan harga dari pesaing atau penurunan permintaan di industri tertentu.

Ketergantungan Growth pada Bisnis AI & Cloud

Microsoft kini sangat bergantung pada pertumbuhan dari bisnis cloud (Azure) dan teknologi kecerdasan buatan (AI) seperti Microsoft 365 Copilot. Meskipun sektor ini sedang booming, persaingan juga semakin ketat, terutama dari Amazon Web Services (AWS), Google Cloud, dan penyedia model AI lain seperti Anthropic dan Meta. Jika Microsoft tidak mampu mempertahankan keunggulannya dalam inovasi atau terjadi perlambatan adopsi teknologi AI, potensi pertumbuhannya bisa terhambat. Ketergantungan yang terlalu besar pada satu atau dua lini bisnis membuat perusahaan lebih rentan terhadap gangguan teknologi atau perubahan tren pasar.

Risiko Keamanan Siber

Mengingat skala besar layanan cloud dan software-nya. Serangan siber, kebocoran data, atau kegagalan sistem dapat mengganggu operasional, merusak reputasi, dan menimbulkan kerugian hukum maupun finansial. Terakhir, persaingan lintas industri menambah kompleksitas, karena Microsoft bersaing di berbagai lini: dari cloud computing (bersaing dengan Amazon), produktivitas (Google Workspace), AI (OpenAI, Google DeepMind), hingga perangkat keras dan game (Sony, Apple, dll). Kompetisi yang luas ini membuat Microsoft harus terus berinovasi dan mengelola sumber daya secara efisien agar tetap unggul.

Technical:

Saham Microsoft Corp. (MSFT) saat ini diperdagangkan di $503.02 dan masih berada dalam tren naik yang sangat kuat setelah breakout dari resistance sebelumnya di $468.57 tanpa koreksi signifikan. Namun, indikator stochastic sudah berada di zona overbought (85.21/86.76), dan MACD menunjukkan momentum mulai datar meskipun masih di atas garis nol—mengindikasikan potensi konsolidasi atau minor pullback dalam waktu dekat. Selama tidak breakdown dari area $468, struktur bullish tetap terjaga, namun risk-reward untuk entry baru di level sekarang cukup terbatas, sehingga lebih ideal untuk menunggu retracement ringan ke area support terdekat sebelum mempertimbangkan posisi baru.

Beli Call Options $MSFT di Sini!

Beli Saham $MSFT di Sini!

Investasi dengan Aman di Pluang!

Download aplikasi Pluang untuk investasi di 1000+ pilihan aset yang mencakup Saham AS & ETF, Options Trading untuk Saham AS & ETF, Aset Crypto, Crypto Futures, Emas, dan juga puluhan produk Reksa Dana, semua mulai dari Rp10.000 saja! Di Pluang, kamu bisa melakukan diversifikasi aset dengan mudah dan aman karena Pluang sudah bekerja sama dengan mitra-mitra tepercaya yang memiliki izin dan diawasi oleh lembaga pemerintah terkait. Yuk, download dan investasi di aplikasi Pluang sekarang!