Pre-Earnings Meta Platforms, Inc. (META): Apa yang Harus Diperhatikan?

Rating Wall Street	: BUY
Target Price (1Y)	: $825 (Canaccord Genuity)
Upside	: 14.4% (dari harga closing price 14 Juli 2025 di level US$720.92)

Meta Platforms, Inc. (ticker: META) adalah perusahaan teknologi asal Amerika Serikat yang mengelola Instagram, Whatsapp, Facebook dan Messenger. Pendapatan utama berasal dari iklan digital di platform ini (lebih dari 95% revenue total).

$META di Pluang

Kamu bisa miliki saham $META mulai dari $1 di Pluang. 

Beli Saham $META di Sini!

Maksimalkan potensi profit kamu dengan beli Call Options. 

💸Nikmati biaya trading gratis hingga $30 selama 30 hari sejak transaksi options pertama khusus untuk pengguna baru Options!💸

Beli Call Options $META di Sini!

Investment Thesis: 

• Pengguna produk META: Facebook memiliki ~3,07 miliar monthly active users (MAU); Instagram & WhatsApp masing-masing ~2 miliar. Dengan besarnya MAU, terdapat >10 juta pengiklan aktif, dengan jangkauan iklan hingga 62–87 % populasi dewasa di berbagai negara. 
• Ekspansi META di AI, XR & Wearables dinilai sukses karena Quest 3S terjual sangat baik sejak peluncuran; Meta bahkan menjual >2 juta kacamata AI Ray‑Ban. 
• META bisa mengenerate cash dari Whatsapp karena sekarang terdapat fitur iklan di WA. Meta mulai menempatkan iklan di tab "Updates" WhatsApp, menjangkau lebih dari 1,5 miliar pengguna harian. 
• Meta AI App standalone dirilis Q2 2025, berbasis Llama 4 dengan fitur suara, gambar, dan web-search, pengguna mencapai sekitar 700 juta pengguna bulanan.
• Meta membangun data center 2 GW+ dengan target >1,3 juta GPU AI pada akhir 2025, dan CapEx AI sebesar US$60–65 miliar, mendukung semua produk AI mereka.
• Valuasi: META saat ini berada di angka 16.0x EV/EBITDA atau dinilai lebih murah dibandingkan rata-rata kompetitornya sebesar 17.3x EV/EBITDA.

Risiko:

Biaya CapEx & Monetisasi AI

Meta menggelontorkan dana besar untuk AI, dimana META memiliki CapEx 2025–2026 > US$64–72 miliar untuk infrastruktur AI (GPU, data center, rekrutmen). Ditambah dengan akuisisi Scale AI US$14,3 miliar, dengan risiko overvaluasi atau kegagalan integrasi.Tantangan:

- Belum jelas apakah AI seperti Llama 4, Meta AI App, dan superintelligence akan monetizable dalam waktu dekat.

- Model open-source (Llama) membuat margin rendah dibanding model eksklusif seperti OpenAI atau Anthropic.

Persaingan Ketat dalam AI & Sosial Media

Meta menghadapi tekanan dari berbagai arah:

- AI Chatbot & Model: Bersaing dengan OpenAI (ChatGPT), Google (Gemini), Anthropic (Claude), Mistral, xAI, dll.

- Konten Video: TikTok, YouTube Shorts unggul dalam penetrasi generasi muda dan monetisasi konten pendek.

- VR & AR: Apple Vision Pro lebih premium, sementara Quest Meta bersaing dengan margin rendah.

Ketegangan AS–China: Risiko Eskalasi

Iklan dari perusahaan China (US$18,4 miliar tahun lalu; ~11% pendapatan), berisiko terkena tarif AS – potensi kehilangan US$7 miliar pendapatan .

Technical:

Saham Meta (META) sedang menguji resistance penting di area $736 setelah mengalami reli kuat dari level $480 sejak April, menunjukkan tren naik yang solid; namun, Stochastic yang mendekati overbought dan MACD yang mulai melandai mengindikasikan potensi konsolidasi atau pullback jangka pendek sebelum melanjutkan kenaikan lebih lanjut.

Beli Call Options $META di Sini!

Beli Saham Meta di Sini!

Investasi dengan Aman di Pluang!

Download aplikasi Pluang untuk investasi di 1000+ pilihan aset yang mencakup Saham AS & ETF, Options Trading untuk Saham AS & ETF, Aset Crypto, Crypto Futures, Emas, dan juga puluhan produk Reksa Dana, semua mulai dari Rp10.000 saja! Di Pluang, kamu bisa melakukan diversifikasi aset dengan mudah dan aman karena Pluang sudah bekerja sama dengan mitra-mitra tepercaya yang memiliki izin dan diawasi oleh lembaga pemerintah terkait. Yuk, download dan investasi di aplikasi Pluang sekarang!