Pre-Earnings NVIDIA Corp (NVDA): Apa yang Harus Diperhatikan?

Rating Wall Street	: BUY
Target Price (1Y)	: $329 (HSBC)
Upside	: 63.7% (dari harga closing price 28 Oktober di level US$201.03)

$NVDA di Pluang

Beli Call Options $NVDA di Sini!

Beli Saham $NVDA di Sini!

Investment Thesis: 

• Pendapatan perusahaan pada 3Q26, masih ditopang oleh segmen data center dengan revenue sebesar US$49.2 miliar atau ~90% dari total revenue NVDA
• NVDA melakukan ekspansi ke jaringan telekomunikasi 5G dan 6G dengan cara mengakuisisi 2.9% saham Nokia atau sebesar US$ 1 miliar. Kemitraan ini memperluas jangkauan NVIDIA ke sektor telekomunikasi dan jaringan (RAN – Radio Access Network) yang terkait AI, bukan hanya data center.
• Perusahaan akan membangun 7 superkomputer untuk U.S. Department of Energy (DOE) bekerjasama dengan Oracle Corporation, termasuk sistem besar yang akan menggunakan hingga 100.000 GPU “Blackwell”.
• NVDA menunjukkan komitmen ke “made-in-America” dan mengurangi ketergantungan ke luar negeri, sekaligus mendukung kebijakan AS seputar produksi chip dan teknologi tinggi. NVIDIA memperkenalkan rangkaian produk dan strategi manufaktur di AS, termasuk produksi chip “Blackwell” di Arizona, serta pembangunan fasilitas perakitan di berbagai negara bagian AS.
• Teknologi baru: NVIDIA memperkenalkan NVQLink, sebuah arsitektur yang menghubungkan prosesor kuantum (QPU) dengan GPU, bersama 17 pembangun QPU dan 9 laboratorium nasional AS. Menandai langkah NVIDIA ke wilayah komputasi kuantum-klasik hibrida, yang bisa menjadi area pertumbuhan jangka panjang.
• Pada 29 Oktober, Presiden AS Donald Trump menyatakan mungkin akan membahas chip unggulan “Blackwell” dari NVIDA dengan Presiden Cina Xi Jinping. Hal ini menunjukkan teknologi NVIDIA terlibat dalam dinamika persaingan AS–Cina di sektor semikonduktor & AI.
• Valuasi: NVDA memiliki forward P/E sebesar 53.81x dan P/S sebesar 28.19x

Risiko:

Risiko Kompetisi

Persaingan makin ketat dari AMD (Advanced Micro Devices), Intel, dan juga pemain baru seperti Tenstorrent, Cerebras, serta AWS Trainium/Inferentia (produk internal Amazon). Banyak perusahaan besar (Google, Apple, Meta) sedang mengembangkan chip AI mereka sendiri, yang bisa mengurangi ketergantungan terhadap GPU NVIDIA. Jika pelanggan utama mulai memakai chip internal, permintaan GPU NVDA bisa menurun.

Risiko Geopolitik & Regulasi

• AS–Cina tension: Pembatasan ekspor chip canggih ke Cina (pasar penting NVIDIA) sudah beberapa kali diberlakukan.
• Blackwell chip (generasi terbaru) bisa terdampak jika ekspor ke Cina kembali dibatasi.
• Kebijakan perdagangan, perang dagang, atau sanksi dapat menghambat pertumbuhan penjualan internasional.
• Setiap pengumuman pembatasan baru sering langsung menekan harga saham NVDA.

Risiko Rantai Pasok (Supply Chain Risk)

• NVIDIA tidak memproduksi chip sendiri; produksi dilakukan oleh TSMC di Taiwan.
• Ketergantungan tinggi pada TSMC berarti potensi gangguan (misalnya karena geopolitik Taiwan–China, bencana alam, atau keterbatasan kapasitas produksi).
• Jika TSMC terganggu, suplai GPU bisa tertunda berbulan-bulan.

Technical

Saham Nvidia Corporation ($NVDA) saat ini berada dalam tren bullish yang cukup kuat, dengan harga bergerak di atas rata-rata pergerakan 50, 100, dan 200 harinya. Kondisi ini menunjukkan momentum bullish yang berkelanjutan. Hingga artikel ini ditulis, NVDA diperdagangkan pada level $201. Level resisten pertama di $220 kemudian mencoba untuk menembus level $240 sebagai target dari fibonacci. Beberapa indikator seperti RSI, Stochastic & Oscillators menunjukkan sentimen netral cenderung bullish sehingga cenderung menguntungkan saham NVDA dalam jangka pendek.

Area support terdekat berada di kisaran $190-195 sebagai area demand solid, yang mana jika kembali ke bawah level tersebut, sentimen berubah menjadi bearish. Price action beberapa hari kedepan sangat menentukan namun secara teknikal tetap bullish selama NVDA mampu bertahan di atas $190.

Beli Call Options $NVDA di Sini!

Beli Saham $NVDA di Sini!

Investasi dengan Aman di Pluang!

Download aplikasi Pluang untuk investasi di 1000+ pilihan aset yang mencakup Saham AS & ETF, Options Trading untuk Saham AS & ETF, Aset Crypto, Crypto Futures, Emas, dan juga puluhan produk Reksa Dana, semua mulai dari Rp10.000 saja! Di Pluang, kamu bisa melakukan diversifikasi aset dengan mudah dan aman karena Pluang sudah bekerja sama dengan mitra-mitra tepercaya yang memiliki izin dan diawasi oleh lembaga pemerintah terkait. Yuk, download dan investasi di aplikasi Pluang sekarang!