Pasar Uang

DEFINISI

Pasar uang adalah di mana bank, bisnis, dan pemerintah dapat mengumpulkan uang dengan menjual utang jangka pendek, yang dapat dibeli investor melalui rekening pasar uang dan investasi lainnya. 

Memahami Pasar Uang

Ketika bisnis dan bank membutuhkan modal jangka pendek, mereka dapat menggunakan pasar uang untuk mendapatkan akses ke pembiayaan berbiaya rendah. Pemerintah juga berpartisipasi dalam pasar uang dengan menerbitkan surat utang negara. Kemudian, bank dan dealer lain biasanya membelinya dalam jumlah besar dari pemerintah dan menjualnya kepada investor.

Individu dapat berinvestasi di pasar uang dengan membuka rekening pasar uang di bank atau dengan membeli obligasi atau reksa dana pasar uang. Karena sebagian besar merupakan investasi jangka pendek – utang yang jatuh tempo dalam waktu kurang dari satu tahun – investasi pasar uang biasanya sangat likuid dan relatif aman. Kamu juga biasanya dapat menarik investasi ini kapan saja tanpa biaya transaksi yang besar.

CONTOH

Katakanlah John adalah CEO sebuah perusahaan, dan ia ingin mengumpulkan uang untuk mendanai beberapa pengeluaran operasional sehari-harinya. Dia mempertimbangkan untuk menjual saham di perusahaannya. Sebaliknya, ia memilih untuk meningkatkan modal jangka pendek melalui pasar uang dengan menerbitkan surat berharga. Ini memungkinkan John untuk mengumpulkan uang yang dia butuhkan tanpa menjual lebih banyak kepemilikan di perusahaannya. 

Kesimpulan

Pasar uang adalah seperti liburan akhir pekan …

Mudah dan cepat karena itu bukan perjanjian jangka panjang. Meminjam pinjaman jangka panjang, di sisi lain, seperti pindah ke kota baru. Ini biasanya komitmen yang lebih lama, lebih banyak hal yang bisa salah, dan kamu umumnya tidak bisa mengambil dan pergi kapan saja tanpa kehilangan.

Ketahui Lebih Lanjut …

Apa saja jenis instrumen pasar uang?

Perbedaan antara pasar uang dan pasar modal

Kelebihan dan kekurangan pasar uang bagi investor

Apakah investasi pasar uang adalah ide yang bagus?

Apa Saja Jenis Instrumen Pasar Uang?

Ada beberapa cara berbeda untuk berinvestasi di pasar uang. Dalam banyak kasus, investor individu tidak membeli dan menjual sekuritas pasar uang sendiri (walaupun ada beberapa pengecualian). Sebaliknya, sekuritas pasar uang biasanya dibungkus dengan dana, dan investor membeli saham dalam dana tersebut. Mari kita bicara tentang beberapa instrumen pasar uang yang paling umum.

Rekening Pasar Uang

Rekening pasar uang mungkin merupakan cara paling mudah untuk membeli ke pasar uang. Merupakan rekening bank yang bisa kamu dapatkan dari bank atau credit union. Tetapi tidak seperti rekening koran tradisional, rekening pasar uang menghasilkan bunga. Suku bunga seringkali sebanding dengan – atau lebih tinggi dari – apa yang kamu peroleh dengan rekening tabungan hasil tinggi.

Seperti halnya rekening giro, rekening pasar uang juga memungkinkan kamu mengakses uang kamu melalui kartu debit, cek, atau transfer bank. Tetapi tidak seperti rekening giro, biasanya ada batasan jumlah penarikan dan transfer yang dapat kamu lakukan dari akun pasar uang kamu setiap bulan. Jenis akun ini bukan untuk membayar beberapa tagihan atau pembelian – Paling sering, kamu harus menggunakan akun ini untuk menyimpan uang.

Rekening pasar uang biasanya memiliki persyaratan saldo minimum. Jika saldo akun kamu turun di bawah jumlah ini, kamu mungkin harus membayar biaya bulanan.

Seperti yang telah kami sebutkan, suku bunga yang kamu dapat hasilkan pada rekening pasar uang biasanya sebanding dengan – atau lebih tinggi dari – apa yang bisa kamu dapatkan dengan rekening tabungan. Tapi itu bervariasi. Ketika tingkat bunga keseluruhan naik atau turun, tingkat akun pasar uang akan bergerak ke arah yang sama. Tidak seperti rekening tabungan, rekening pasar uang juga dapat berinvestasi dalam instrumen pasar uang lainnya, seperti Certificates of Deposit (CD) dan surat berharga.

Dana Pasar Uang

Dana pasar uang adalah reksa dana yang berinvestasi dalam satu bundel instrumen pasar uang. Bekerja seperti reksa dana lainnya, tetapi mereka relatif berisiko rendah dan karenanya menawarkan pengembalian yang rendah.

Reksadana pasar uang masuk dalam beberapa kategori berbeda tergantung di mana mereka berinvestasi. Dana pasar uang utama dapat berinvestasi dalam instrumen pasar uang apa pun, termasuk kertas komersial, CD, dan perjanjian pembelian kembali, yang merupakan sekuritas yang dijual dan dibeli kembali oleh bank. Dana pasar uang pemerintah berinvestasi dalam bentuk uang tunai, tagihan treasury, dan perjanjian pembelian kembali yang didukung oleh pemerintah. Akhirnya, dana pasar uang bebas pajak (alias, dana kota) sebagian besar berinvestasi dalam utang yang dikeluarkan oleh pemerintah negara bagian dan lokal.

Tagihan Treasury

RUU Perbendaharaan adalah keamanan jangka pendek yang dikeluarkan pemerintah AS dengan potongan harga. Surat utang negara adalah investasi yang sangat berisiko rendah karena Departemen Keuangan sepenuhnya mendukungnya. Pemerintah biasanya menggunakan sekuritas ini untuk membiayai utang nasional atau proyek infrastruktur. Tagihan treasury jatuh tempo dalam satu tahun dan membayar nilai nominal lebih tinggi dari harga pembelian, bukan tingkat bunga. 

Sertifikat Deposito

CD adalah instrumen pasar uang yang dapat digunakan bank untuk meningkatkan modal. Berfungsi seperti rekening tabungan, di mana kamu pada dasarnya meminjamkan uang ke bank kamu, dan itu membayar kamu dengan bunga. Biasanya merupakan investasi yang sangat aman karena Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) mengasuransikannya hingga $ 250.000. CD juga biasanya menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan atau rekening pasar uang.

Tidak seperti instrumen pasar uang lainnya, CD tidak likuid – kamu tidak dapat dengan mudah menarik uangmu kapan saja. Kamu harus menyimpan investasi seumur hidup CD atau risiko membayar biaya. Jangka waktu investasi umumnya antara tiga bulan dan lima tahun.

Surat Berharga Komersial (Commercial Paper)

Makalah komersial adalah utang jangka pendek yang dikeluarkan oleh perusahaan untuk mendanai kewajiban jangka pendek, seperti utang dagang. Surat berharga adalah utang tanpa jaminan, artinya tidak didukung oleh jaminan. Oleh karena itu, hanya perusahaan dengan kredit yang sangat baik yang umumnya dapat mengambil keuntungan dari jenis instrumen pasar uang ini.

Aksep Bank (Banker’s Acceptances)

Penerimaan bankir adalah pinjaman jangka pendek yang sering digunakan dalam perdagangan luar negeri. Karena bank telah menjamin utangnya, ia lebih aman. Perusahaan yang menerima penerimaan bankir tahu bahwa mereka akan mendapatkan uang mereka.

Catatan Kota (Municipal Notes)

Sebuah catatan kota seperti tagihan Treasury, kecuali dikeluarkan oleh pemerintah negara bagian atau lokal, bukan pemerintah federal. Catatan kota biasanya jatuh tempo dalam satu tahun, dan mereka membayar seluruh pengembalian ketika mereka mencapai jatuh tempo – baik bunga dan jumlah pokok. Catatan kota membantu pemerintah daerah membayar proyek-proyek modal seperti infrastruktur. Pemerintah daerah mungkin menggunakan catatan kota ketika mereka mengharapkan proyek untuk membantu mereka meningkatkan pajak atau pendapatan bukan pajak.

Eurodolar

Eurodollar adalah setoran dolar AS ke bank asing atau cabang bank Amerika di luar negeri. Eurodollar tidak tunduk pada peraturan yang sama seperti deposito di Amerika Serikat dan tidak ditanggung oleh Asuransi FDIC. Karena risiko yang relatif lebih tinggi, mereka cenderung mendapatkan tingkat bunga yang lebih tinggi.

Transaksi Repo (Repurchase Agreement)

Transaki Repo adalah ketika bank menjual sekuritas untuk mengumpulkan dana jangka pendek, kemudian berjanji untuk membeli mereka kembali setelah periode waktu yang sangat singkat – biasanya dalam satu atau dua hari. Ketika bank membeli kembali surat berharga, mereka melakukannya dengan harga yang sedikit lebih tinggi daripada ketika mereka menjualnya. Bank-bank berjanji untuk membeli kembali sekuritas dengan segera, sementara institusi yang membeli sekuritas itu berjanji untuk menjualnya kembali. 

Perbedaan antara Pasar Uang dan Pasar Modal

Pasar uang biasanya terdiri dari sekuritas utang yang jatuh tempo dalam waktu kurang dari satu tahun. Instrumen pasar uang umumnya menyediakan investasi berisiko rendah dengan pengembalian yang rendah namun terbatas. Mereka juga memungkinkan bank, perusahaan, dan pemerintah untuk mempertahankan arus kas yang stabil dan mendapatkan akses ke modal ketika mereka membutuhkannya.

Pasar modal terdiri dari investasi jangka panjang, seperti pasar saham dan obligasi. Perusahaan umumnya menggunakan pasar modal untuk mengumpulkan uang untuk modal jangka panjang. 

Sementara obligasi yang dijual di pasar modal biasanya jatuh tempo lebih dari satu tahun, saham tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Mereka tetap di pasar sampai perusahaan membelinya kembali atau keluar dari bisnis.

Kelebihan dan Kekurangan Pasar Uang bagi Investor

Berinvestasi di pasar uang mungkin menjadi pilihan yang tepat untuk sebagian orang, tetapi itu tidak untuk semua orang. Seperti halnya peluang investasi, ada beberapa pro dan kontra untuk dipertimbangkan.

Keuntungan dari Pasar Uang

Instrumen pasar uang dapat menjadi pilihan yang layak jika kamu memiliki jumlah uang yang cukup besar yang perlu kamu tempatkan untuk jangka pendek. Rekening pasar uang biasanya memiliki tingkat pengembalian yang lebih tinggi daripada rekening giro dan lebih tinggi dari – atau setidaknya sebanding dengan – rekening tabungan. 

Kamu mungkin memilih untuk memasukkan uangmu ke dalam rekening pasar uang jika kamu tahu kamu harus mengaksesnya dengan mudah, tetapi kamu tidak ingin uang itu tersimpan dalam rekening giro, bukan menghasilkan bunga. Investasi pasar uang sangat likuid, yang membuatnya mudah untuk mengeluarkan uangmu kapan saja. Dengan rekening pasar uang, kamu biasanya dapat menggunakan kartu ATM, cek, atau transfer bank.

Investasi pasar uang cenderung berisiko sangat rendah. FDIC mengasuransikan rekening pasar uang bank hingga $ 250.000. Penting untuk dicatat bahwa asuransi FDIC ini tidak berlaku untuk reksa dana pasar uang.

Kerugian dari Pasar Uang

Investasi pasar uang bukan untuk semua orang. Pertama, jika kamu berinvestasi dalam akun pasar uang, mungkin akan ada persyaratan saldo yang besar, yang bisa menjadi rintangan besar bagi sebagian orang.

Jika saldo mu jatuh di bawah persyaratan minimum kapan saja, kamu mungkin membayar biaya bulanan (yang kemungkinan besar lebih tinggi dari jumlah berapa pun yang mungkin kamu hasilkan dengan bunga).

Investasi pasar uang tidak sepair seperti rekening koran. Meskipun kamu dapat dengan mudah mengakses dana di akun pasar uang jika perlu, kamu terbatas pada sejumlah penarikan dan transfer setiap bulan. Ini bisa merepotkan jika kamu akhirnya perlu mengakses uangmu lebih sering.

Salah satu kerugian terbesar dari investasi pasar uang adalah tingkat pengembalian. Tentu, kamu bisa mendapatkan tingkat bunga yang lebih baik dengan rekening pasar uang daripada dengan rekening giro. Dan jika yang kamu butuhkan hanyalah rekening yang bertindak seperti rekening bank, maka rekening pasar uang mungkin cocok untukmu.

Tidak hanya tingkat pengembalian dari banyak investasi pasar uang tidak cukup untuk mengimbangi pasar saham, tetapi mungkin juga ada bertahun-tahun ketika itu tidak cukup untuk mengikuti inflasi. Jadi, alih-alih menghasilkan uang seperti yang mungkin kamu pikirkan, uangmu akan kehilangan nilainya.

Apakah Investasi Pasar Uang adalah Ide yang Bagus?

Pada akhirnya, tergantung pada tujuan finansial Kamu. Pertimbangkan seberapa cepat Kamu perlu mengakses uang dan memutuskan apakah Kamu mencari peluang investasi atau hanya alternatif dari rekening bank tradisional.

Diversifikasikan Portofoliomu dengan Investasi Emas Aman di Pluang!

Download aplikasi Pluang di sini untuk membeli emas digital dengan harga paling kompetitif di pasaran! Selisih harga jual-beli terendah dan tanpa biaya tersembunyi apapun. Emas yang kamu beli aman karena disimpan di Kliring Berjangka Indonesia (BUMN), produk emas Pluang dikelola oleh PT PG Berjangka yang sudah terlisensi dan diawasi oleh BAPPEBTI. Kamu juga bisa menarik fisik emasnya dalam bentuk logam mulia Antam dengan kadar 999.9 mulai dari kepingan 1 gram hingga 100 gram!

Sumber: Robinhood

Apa Itu Risk Averse?

Mulai Investasi dengan Risiko Kecil, Sudah Coba 5 Jenis Investasi Ini Belum?

Apa Itu Angel Investor?