Flash Loan

Memahami Flash Loan

Pinjaman kilat adalah alat keuangan baru dalam ekosistem DeFi. Mereka memungkinkan pengguna untuk meminjam aset dari pool likuiditas on-chain tanpa jaminan di muka, asalkan jumlah yang dipinjam, ditambah sedikit biaya, dikembalikan ke pool dalam transaksi yang sama. Jika peminjam gagal membayar pinjaman dalam transaksi yang sama, seluruh transaksi akan dikembalikan, termasuk pinjaman awal dan tindakan selanjutnya. Mekanisme ini bertujuan untuk meningkatkan akses ke sumber daya bagi pengguna di berbagai kasus penggunaan dengan tetap menjaga solvabilitas pool likuiditas on-chain yang mendasarinya.

Bagaimana Cara Kerja Flash Loan?

Dalam pinjaman tradisional dengan agunan, peminjam harus menyediakan kolateral untuk meminjam dana. Apabila peminjam gagal memenuhi persyaratan pinjaman, pemberi pinjaman dapat menutup pinjaman dengan menggunakan agunan peminjam. Akan tetapi, flash loan tidak memiliki persyaratan ini; pinjaman hanya bisa ada jika peminjam membayarnya kembali dalam transaksi yang sama. Ini berarti gagal bayar pada pinjaman kilat tidak mungkin terjadi, karena seluruh transaksi akan dikembalikan begitu saja. Untuk jangka waktu yang singkat, dalam satu transaksi, pinjaman kilat dapat menyediakan sumber daya yang besar bagi siapa saja, menciptakan peluang unik untuk arbitrase, likuidasi, penukaran agunan, dan penciptaan posisi leverage.

Untuk Apa Flash Loan Digunakan?

Pinjaman kilat biasanya digunakan untuk arbitrase, di mana sejumlah besar sumber daya digunakan untuk mengisi ketidakefisienan pasar, seperti perbedaan nilai tukar di pasar yang berbeda. Hal ini dapat menghasilkan keuntungan dengan membawa pasar menuju keseimbangan dan meningkatkan likuiditas untuk semua orang di pasar DeFi. Pinjaman kilat juga digunakan untuk likuidasi, di mana likuidator pihak ketiga dapat menerima kompensasi untuk memproses likuidasi pinjaman yang gagal memenuhi persyaratan rasio agunan tertentu. Kasus penggunaan lainnya termasuk pertukaran agunan, membuat posisi leverage, dan mentransfer pinjaman lintas protokol.

Flash Loan dan Serangan Oracle Harga

Pinjaman kilat memiliki reputasi yang kontroversial karena juga dapat digunakan untuk mendanai berbagai jenis serangan terhadap protokol DeFi. Setelah kerentanan ditemukan oleh pihak yang tak bertanggung jawab, penyerang dapat memanipulasi fungsi tertentu dari protokol menggunakan flash loan. Hal ini menyoroti pentingnya memahami risiko yang terkait dengan pinjaman kilat dan perlunya aplikasi yang kuat untuk dibangun bagi pengguna.

Flash Loan vs Pinjaman Tradisional

Pinjaman kilat berbeda secara signifikan dari pinjaman tradisional. Pinjaman ini tanpa jaminan, yang berarti tidak ada agunan yang dibutuhkan. Sebaliknya, kontrak pintar pada blockchain yang memberlakukan pinjaman tersebut. Jika pinjaman tidak segera dilunasi, blockchain tidak akan mengkonfirmasi transaksi tersebut, dan pinjaman tidak akan dilanjutkan. Hal ini sangat berbeda dengan pinjaman tradisional, yang dapat berlangsung selama beberapa dekade dan membutuhkan agunan. Sebaliknya, pinjaman kilat membutuhkan pelunasan dalam hitungan menit, dengan kontrak pintar yang mengeksekusi pinjaman dan segera melunasinya dengan biaya tertentu.

Mulai Perjalanan Investasimu dengan Aman di Pluang!

Download aplikasi Pluang untuk investasi Saham AS, emas, ratusan aset kripto dan puluhan produk reksa dana mulai dari Rp5.000 dan hanya tiga kali klik saja!

Dengan Pluang, kamu bisa melakukan diversifikasi aset dengan mudah dan aman karena seluruh aset di Pluang sudah terlisensi dan teregulasi. Ayo, download dan investasi di aplikasi Pluang sekarang!