Analisis Kinerja dan Potensi Pertumbuhan FedEx ($FDX)
FedEx Corporation, salah satu perusahaan logistik terbesar di dunia, terus menarik perhatian investor dengan kinerja keuangannya yang kuat dan potensi pertumbuhan yang signifikan. Pada kali ini kita akan membahas tiga aspek utama dari FedEx: fokus pada margin dan arus kas bebas, potensi reversal saham yang signifikan, dan posisi yang menarik untuk growth investor.
Tesis Investasi
FedEx telah menunjukkan komitmen yang kuat untuk meningkatkan margin operasional dan menghasilkan arus kas bebas yang sehat. Inisiatif DRIVE perusahaan, yang bertujuan untuk meningkatkan produktivitas dan mengurangi biaya, telah berhasil mengurangi struktur biaya FedEx sebesar $4 miliar. Langkah-langkah ini diharapkan dapat meningkatkan margin operasional perusahaan dan memperkuat posisi keuangannya.
Selain itu, FedEx juga menunjukkan potensi reversal saham yang signifikan. Setelah mengalami penurunan tajam antara tahun 2021 dan akhir 2022, saham FedEx telah menunjukkan tanda-tanda pemulihan yang kuat. Pengumuman pembelian kembali (buyback) saham senilai $2,5 miliar dan potensi spin-off dari divisi LTL (Less-Than-Truckload) juga telah meningkatkan minat investor.
Kinerja Keuangan
Pada kuartal terakhir, FedEx melaporkan pendapatan sebesar $21,9 miliar, dengan pertumbuhan tahunan sebesar 1%. Pendapatan operasional mencapai $1,67 miliar, meningkat 5% dari tahun sebelumnya. Laba per saham (EPS) juga meningkat sebesar 6% menjadi $4,83. Meskipun volume paket harian rata-rata menurun sebesar 1%, FedEx berhasil meningkatkan margin operasionalnya menjadi 8,6%.
Divisi FedEx Freight, yang merupakan salah satu unit bisnis paling menguntungkan, melaporkan peningkatan pendapatan sebesar 2% menjadi $2,3 miliar dan peningkatan pendapatan operasional sebesar 13% menjadi $506 juta. Memisahkan unit ini dapat membuka nilai signifikan bagi pemegang saham, mengingat margin operasionalnya yang mencapai 20%.
Valuasi
FedEx adalah saham yang murah berdasarkan pertumbuhan, dengan 3Y average multiples (2025 hingga 2027) sebesar 12x saat ini, untuk saham yang diharapkan memiliki pertumbuhan EPS rata-rata selama 3 tahun ke depan sebesar 15%. Ini adalah hal yang langka untuk menemukan saham dengan multiples yang jauh di bawah tingkat pertumbuhannya.
Kesimpulan
FedEx telah menunjukkan kinerja keuangan yang kuat dengan fokus pada peningkatan margin dan arus kas bebas. Inisiatif DRIVE dan langkah-langkah efisiensi lainnya telah membantu perusahaan mengurangi biaya dan meningkatkan produktivitas. Selain itu, potensi reversal saham yang signifikan dan rencana spin-off dari divisi LTL menunjukkan bahwa FedEx berada di jalur yang tepat untuk pertumbuhan jangka panjang. Dengan demikian, FedEx tetap menjadi pilihan menarik bagi investor yang mencari stabilitas dan potensi pertumbuhan di sektor logistik.
Investasi dengan Aman di Pluang!
Download aplikasi Pluang untuk investasi Saham AS, emas, ratusan aset kripto dan puluhan produk reksa dana mulai dari Rp5.000 dan hanya tiga kali klik saja!
Dengan Pluang, kamu bisa melakukan diversifikasi aset dengan mudah dan aman karena seluruh aset di Pluang sudah terlisensi dan teregulasi. Ayo, download dan investasi di aplikasi Pluang sekarang!
Pius Bagas H
Pius Bagas H
Bagikan artikel ini
Artikel Terkait
