Digest Saham: Penjualan Ponsel Apple di China Terancam

MAKRO

• UBS mendorong investor untuk meningkatkan eksposur pada real estat langsung global karena kondisi pasar yang membaik dan peluang investasi yang menarik. Volume transaksi real estat global turun 44% pada 2023 tetapi diperkirakan akan rebound menjadi US$800 miliar pada 2024 (naik dari US$600 miliar pada 2023). Pasar global real estat komersial yang dapat diinvestasikan bernilai sekitar US$35 triliun, tetapi kurangnya penjual yang terpaksa menjual membatasi aktivitas pasar. Investor kaya likuiditas mulai mengalokasikan modal, memperkuat posisi mereka dalam mengakuisisi aset. Aktivitas penyewaan di segmen utama seperti perkantoran, ritel, dan hotel menunjukkan tanda-tanda pemulihan meskipun masih lesu. Pendapatan sewa meningkat karena revisi dan indeksasi, membantu mengimbangi koreksi nilai properti.

GSS

• $MSFT : Microsoft (MSFT) berencana menghabiskan US$80 miliar pada tahun fiskal 2025 untuk membangun pusat data yang mampu menangani beban kerja kecerdasan buatan (AI). Lebih dari setengah dari pengeluaran infrastruktur AI ini akan dilakukan di Amerika Serikat. Tahun fiskal 2025 Microsoft berakhir pada Juni. Microsoft mencatatkan pengeluaran US$20 miliar untuk belanja modal dan aset pada kuartal pertama fiskal 2025, dengan US$14,9 miliar di antaranya untuk properti dan peralatan. Pendapatan Microsoft dari layanan cloud Azure dan lainnya meningkat 33% pada kuartal pertama fiskal, dengan 12 persen berasal dari layanan AI. Microsoft telah menginvestasikan lebih dari US$13 miliar di OpenAI, dan bekerja sama dengan perusahaan seperti Anthropic dan xAI dalam bidang AI. Microsoft mendesak pemerintah AS untuk melindungi kepemimpinan negara dalam teknologi AI melalui pendidikan dan promosi teknologi AI AS di luar negeri. China mulai menawarkan akses bersubsidi ke chip langka dan berencana membangun pusat data AI lokal untuk negara-negara berkembang.
• $AAPL : Penjualan ponsel asing di China turun tajam, mencapai 3,04 juta unit pada November, turun 47,4% dari tahun sebelumnya. Apple (AAPL), yang mendominasi pasar ponsel asing di China, menghadapi tekanan dari merek lokal seperti Huawei. Huawei mengalami kebangkitan setelah sanksi AS, dengan meluncurkan ponsel kelas atas yang populer di pasar China. Apple meluncurkan iPhone 16 pada September dengan fitur AI baru, tetapi regulasi kompleks membuat fitur tersebut belum tersedia di China. Apple bersaing dengan merek lokal yang sudah menawarkan fitur AI pada perangkat mereka. Untuk meningkatkan penjualan, Apple menawarkan diskon iPhone 16 selama promosi Tahun Baru Imlek.
• $GM : Penjualan kendaraan baru di AS pada 2024 terus meningkat setelah terpukul pandemi dan gangguan rantai pasokan. GM (GM) dan Ford (F) mencatat penjualan tahunan terbaik sejak 2019, didorong oleh pertumbuhan kendaraan listrik dan hibrida. Total penjualan kendaraan di AS pada 2024 diperkirakan hampir 16 juta unit, mendekati pencapaian tahun 2019 (17 juta unit). Penjualan pada 2025 diperkirakan akan naik sedikit menjadi sekitar 16,2 juta unit, meskipun belum menyamai angka 2019. GM memimpin penjualan mobil di AS, diikuti oleh Toyota, Ford, Hyundai (termasuk Kia), Honda, dan Stellantis. Produsen mobil lain seperti Toyota, Hyundai, dan Honda juga mencatat peningkatan penjualan tahunan satu digit.