ETF VGT terkonsentrasi pada 3 raksasa teknologi, risiko diversifikasi lebih rendah dari perkiraan.

Vanguard Information Technology Index Fund ETF (VGT) memberikan eksposur ke ratusan saham teknologi, namun terkonsentrasi pada tiga perusahaan besar: NVIDIA, Apple, dan Microsoft, yang bersama-sama membentuk lebih dari 40% portofolio. Konsentrasi ini berarti sebagian besar investasi bergantung pada kinerja saham mega-cap tersebut, meningkatkan risiko terutama jika sektor teknologi melemah. Meski VGT memiliki rasio biaya rendah 0,09% dan kinerja jangka panjang yang kuat, investor harus sadar bahwa memiliki VGT bersama dana pasar luas dapat menyebabkan tumpang tindih eksposur, bukan diversifikasi sejati. Alternatif seperti FTEC dari Fidelity dan IYW dari iShares memiliki masalah konsentrasi serupa, sehingga diversifikasi nyata memerlukan dana teknologi yang lebih luas atau berbobot sama.