Aura Minerals catat pertumbuhan pendapatan 56% di Q3, tapi rating turun jadi beli karena risiko biaya dan valuasi.

Aura Minerals Inc. melaporkan kuartal ketiga yang kuat dengan pendapatan naik 55,7% secara tahunan dan margin EBITDA disesuaikan sebesar 61%. Meskipun kinerja ini solid, analis menurunkan rekomendasi saham dari strong buy menjadi buy karena profil risiko dan imbal hasil yang lebih seimbang, dengan valuasi saham sedikit di bawah rekan-rekannya. Faktor positif meliputi leverage operasional, pengurangan biaya, dan pertumbuhan produksi, dengan penghematan biaya dari pergerakan armada internal mulai 2027. Risiko utama termasuk biaya tinggi di beberapa tambang, kontrak lindung nilai emas yang berakhir hingga 2028, dan tantangan alokasi modal di lingkungan merger dan akuisisi yang lebih mahal.

Saham Aura Minerals diperdagangkan pada harga USD 80,00 di Pluang per 12 November 2026 pukul 19.12 WIB, turun 1,72% pada hari itu dan berada jauh di bawah harga tertinggi 52 minggu sebesar USD 109,14 namun masih di atas harga terendah 52 minggu sebesar USD 34,64. Kapitalisasi pasar saham ini mencapai $6,83 miliar dengan hasil dividen sebesar 3,24%, menunjukkan pengembalian pendapatan yang moderat dibandingkan dengan rentang harganya. Konteks harga ini menegaskan margin keamanan yang lebih ketat seperti yang dicatat analis meskipun hasil perusahaan baru-baru ini kuat.