ETF iShares Core Growth Allocation tertinggal dari S&P 500 lebih dari 100% dalam 10 tahun karena beban obligasi 40%.

ETF iShares Core Growth Allocation (AOR) dengan alokasi 60% saham dan 40% obligasi memberikan imbal hasil sekitar 124% selama sepuluh tahun terakhir, jauh di bawah imbal hasil S&P 500 sebesar 261%. Alokasi obligasi 40% menjadi beban karena kenaikan dan tingkat suku bunga obligasi yang tinggi menekan harga dan imbal hasil obligasi. Meskipun AOR menawarkan volatilitas lebih rendah dan penurunan nilai yang lebih kecil saat pasar turun, strategi rebalansenya saat pasar bullish menarik keuntungan dari saham ke obligasi sehingga mengurangi pertumbuhan keseluruhan. Investor disarankan memantau imbal hasil obligasi, selisih imbal hasil dengan S&P 500, dan horizon investasi mereka untuk menentukan kecocokan AOR.