The Week Ahead - Saham AS & Crypto 11 Desember 2023

Hal Yang Perlu di Pantau Minggu Ini

1. Sejumlah Perusahaan Teknologi Jadi Sorotan Pekan Ini

Musim perilisan laporan keuangan perusahaan (Earnings Season) berlanjut pekan ini, di mana deretan perusahaan top yang melantai di bursa Amerika Serikat (AS) dan global seperti Oracle Corp (ORCL), Adobe Inc (ADBE), dan Lennar Corp (LEN) siap memamerkan prestasi keuangannya di triwulan lalu.

ORCL akan menerbitkan laporan keuangannya pada Senin (11/12) sementara ADBE akan merilis kinerja keuangannya pada Rabu (13/12). Adapun Lennar siap unjuk gigi pada Kamis (14/12). Perilisan ini akan memengaruhi nilai indeks saham S&P 500 di akhir pekan mengingat nilai kapitalisasi pasar mereka cukup besar.

Secara lebih rinci, Sobat Cuan bisa menyimak ringkasan estimasi laba per saham (EPS) kedua perusahaan tersebut pada tabel di bawah ini!

*disclaimer: rata-rata kenaikan diambil dari nilai sehari setelah rilis laporan keuangan selama 8 periode sebelumnya jika berhasil mengalahkan estimasi pasar

Transaksi Saham ORCL di Sini!

Transaksi Saham ADBE di Sini!

Transaksi Saham LEN di Sini!

Selain ketiga korporasi tersebut, Sobat Cuan juga bisa melihat jadwal lengkap emiten yang akan merilis laporan keuangannya pada minggu ini di tabel berikut!

2. AS Rilis Data Inflasi, Investor Perlu Hati-hati

Biro Statistik AS (Bureau of Labor Statistics) akan merilis data inflasi AS November berdasarkan indeks harga konsumen (IHK) pada Selasa (12/12). Konsensus ekonom yang dihimpun Bloomberg memprediksi bahwa tingkat inflasi tahunan AS bulan lalu akan berada di level 3,1%, menurun dibandingkan 3,2% sebulan sebelumnya.

IHK atau Consumer Price Index (CPI) adalah ukuran statistik yang mencerminkan perubahan harga rata-rata sekelompok barang dan jasa yang biasa dikonsumsi oleh rumah tangga. Adapun perbandingan CPI satu periode dengan periode sebelumnya akan menghasilkan tingkat inflasi atau deflasi yang terjadi di dalam suatu ekonomi.

Proses penghitungan IHK melibatkan pemantauan harga sejumlah barang dan jasa yang mencakup berbagai sektor ekonomi. Item-item ini mencakup makanan, perumahan, pakaian, kesehatan, pendidikan, transportasi, dan barang-barang lainnya yang umumnya dibeli oleh konsumen.

Namun, meski inflasi AS diprediksi melandai, investor sejatinya tetap perlu berhati-hati. Sebab, jika realisasi inflasi ternyata lebih tinggi dari prediksi, maka hal itu bisa saja menghantam pergerakan pasar modal pekan ini.

3. Suku Bunga The Fed Diramal Bertahan di 5.25-5.5%

Pimpinan bank sentral AS The Fed dijadwalkan akan memutuskan kebijakan suku bunga acuan AS (Fed Fund Rate) terbaru dalam rapat komite pasar terbuka federal (FOMC) pada Kamis (14/12). Sejauh ini, analis memperkirakan The Fed akan mempertahankan suku bunga acuannya di level 5,2-5,5% pada rapat tersebut.

Prediksi ini didasarkan pada data inflasi AS berdasarkan pengeluaran personal (Personal Consmption Expenditure/PCE) yang mencapai 0,2% secara bulanan alias sesuai dengan ekspektasi analis. Selain itu, melonjaknya jumlah klaim bantuan tunakarya sebanyak 86.000 pengajuan menjadi 1,93 juta pengajuan di akhir November 2023, atau angka tertingginya sejak November 2021, juga disebut akan menjadi faktor pertimbangan The Fed untuk menahan suku bunga acuannya pekan ini.

Bahkan, analis pun memprediksi bahwa The Fed akan mulai memangkas suku bunga acuannya pada tahun depan.

Asal tahu saja, rapat FOMC adalah pertemuan yang khusus diadakan The Fed untuk membahas kebijakan moneter dan situasi ekonomi di AS. Pertemuan ini umumnya selalu menghasilkan langkah moneter terbaru AS, salah satunya adalah perubahan suku bunga acuan.

Kebijakan suku bunga acuan terbilang penting lantaran segala keputusan mengenai hal tersebut bisa mempengaruhi suplai dan permintaan Dolar AS, sebuah mata uang yang selalu dijadikan denominasi utama cadangan devisa dan alat tukar transaksi internasional. 

Di samping itu, bagi investor, keputusan suku bunga acuan adalah faktor penting dalam menentukan keputusan investasi berikutnya. Pasalnya, perubahan suku bunga acuan akan memengaruhi imbal hasil dan daya tarik sejumlah instrumen investasi.

4. S&P Global Terbitkan Indeks Manufaktur

Lembaga S&P Global akan merilis indeks manufaktur (Manufacturing Purchasing Managers’ Index/PMI) pada pekan ini. S&P akan melaporkannya pada Jumat (15/12). Menurut konsensus ekonom, skor indeks manufaktur AS November akan berada di 49,1, terkontraksi dari 49,4 sebulan sebelumnya.

Laporan ini merupakan indikator ekonomi yang mengukur arah perkembangan tren ekonomi pada sektor manufaktur dan jasa, yang diukur melalui skor dengan rentang antara 0 hingga 100.

Jika nilai PMI manufaktur suatu negara berada di atas 50, maka sektor manufaktur di negara tersebut disebut sedang mengalami ekspansi atau pertumbuhan dibandingkan bulan sebelumnya.

Sebaliknya, jika nilai tersebut berada di bawah 50, maka sektor manufaktur di sebuah negara sedang mengalami kontraksi atau perlambatan dari bulan sebelumnya.

Bagi ekonom, pelaku pasar, dan pemangku kebijakan, kedua data tersebut selalu digunakan sebagai indikator untuk mencerminkan kondisi dan iklim dunia bisnis saat ini. Sehingga, mereka pun nantinya bisa menentukan kebijakan sesuai persepsi pelaku usaha.

5. Kelanjutan Reli S&P 500 Bergantung pada Keputusan The Fed & Rilis Data CPI

Nilai indeks S&P 500 masih berada dalam tren kenaikan (bullish) pada pekan ini jika ditinjau melalui analisis teknikal terbaru per Minggu (10/12). Pasalnya, nilai indeks S&P 500 kembali menguat pada pekan lalu, yakni melaju 39,99 poin atau 0,876%, dan tetap solid berada di atas level rata-ratanya dalam 30, 50, 100, bahkan 200 hari terakhirnya (SMA 30,50,100,200).

Di samping itu, laju indeks S&P 500 pekan lalu juga didorong oleh tingkat imbal hasil obligasi pemerintah bertenor 10 tahun yang menyentuh level terendahnya dalam tiga bulan di level 4,104%. Meski memang, tingkat imbal hasil obligasi pemerintah AS sempat memantul ke 4,229% di pekan lalu.

Namun, investor pun ada baiknya mempertimbangkan data-data ekonomi penting yang dirilis minggu ini yaitu tingkat inflasi, indeks harga produsen (PPI), dan PMI. Sebab, seluruh data-data tersebut akan menjadi salah satu faktor utama yang menentukan kebijakan suku bunga The Fed ke depan. 

Jika the Fed mempertahankan suku bunga dan tingkat inflasi berada di bawah ekspektasi analis, maka indeks S&P 500 berpotensi terus merangkak naik dan menguji level resistensi sekaligus level psikologis 4.600. Apabila level 4600 ditembus, maka indeks berpotensi terus mengalami peningkatan. 

Transaksi Indeks S&P 500 di Sini!

6. Pasar Kripto Harap-Harap Cemas Tunggu Hasil Data Ekonomi AS

Optimisme pegiat kripto terhadap persetujuan izin peredaran produk Exchange-Traded Funds (ETF) Spot Bitcoin kembali mengerek harga Bitcoin ($BTC) menuju rekor terbarunya sejak April 2022 pada pekan lalu, yakni US$44.700 atau Rp687 juta per keping. Sayangnya, BTC masih belum mampu level resisten terkuatnya di angka Rp688-690 juta.

Meski saat ini harganya kembali melandai ke US$43.794, BTC setidaknya sudah mengalami apresiasi 9% dalam sepekan per Minggu (10/12) pukul 18.30 WIB. Bahkan, jika data inflasi AS yang dirilis pekan ini lebih rendah dari ekspektasi analis, maka harga si raja aset kripto tersebut pun kemungkinan akan membumbung lebih tinggi.

Asal tahu saja, tingkat inflasi yang lebih tinggi dari estimasi berpotensi membuat The Fed enggan menurunkan suku bunganya lebih cepat. Kondisi tersebut semestinya akan berimbas positif bagi Dolar AS namun berdampak negatif bagi aset yang berkorelasi negatif dengan Dolar AS, seperti aset kripto. Begitu pun sebaliknya.

7. Kalender Perekonomian Saham AS 

Kalender Perekonomian AS, Sumber: Bloomberg (2023)

8. Kalender Kripto

Kalender Crypto, Sumber: CoinMarketCal, Bloomberg (2023)

Mulai Perjalanan Investasimu dengan Aman di Pluang!

Download aplikasi Pluang untuk investasi Saham AS, emas, ratusan aset kripto dan puluhan produk reksa dana mulai dari Rp5.000 dan hanya tiga kali klik saja!

Dengan Pluang, kamu bisa melakukan diversifikasi aset dengan mudah dan aman karena seluruh aset di Pluang sudah terlisensi dan teregulasi. Ayo, download dan investasi di aplikasi Pluang sekarang!