ETF Schwab U.S. Large-Cap Growth (SCHG) sangat terkonsentrasi pada tiga raksasa teknologi—NVIDIA, Apple, dan Microsoft—yang hampir sepertiga dari portofolionya. Meski dipasarkan sebagai dana pertumbuhan large-cap yang terdiversifikasi, konsentrasi ini membuat SCHG tertinggal dari ETF pasar luas seperti SPY dan QQQ pada tahun 2026, dengan selisih imbal hasil sekitar 3 hingga 7 poin persentase secara year-to-date. Metodologi dana ini memfavoritkan mega-cap mapan dan membatasi eksposur pada saham dengan pertumbuhan tinggi tapi mahal seperti Palantir yang mencatat pertumbuhan pendapatan kuat. Investor yang ingin eksposur pada pemimpin pasar saat ini atau pertumbuhan murni mungkin lebih memilih QQQ, sementara SCHG cocok untuk yang nyaman dengan pendekatan faktor dan tilt mega-cap. Kesenjangan kinerja dana ini lebih karena waktu dan pergeseran kepemimpinan saham mega-cap, bukan cacat desain fundamental.
