Vale diturunkan ke Hold setelah kenaikan 47%, waspadai risiko valuasi dan teknikal.

Vale diturunkan menjadi peringkat Hold setelah mencatat kenaikan total 47% sejak Februari 2025. Meskipun produksi logam mencapai rekor dan EBITDA naik 19% secara tahunan, kekhawatiran terkait inflasi biaya dan ketergantungan pada harga komoditas yang bergejolak, khususnya bijih besi, membebani saham ini. Saham kini diperdagangkan di atas rasio harga terhadap laba historisnya, dengan nilai wajar diperkirakan sekitar $12,60 berdasarkan laba yang dinormalisasi dan kelipatan 7x. Penurunan teknikal di bawah $13,50 menunjukkan risiko penurunan lebih lanjut, dengan level dukungan potensial di $11 dan $9,50, sementara laporan laba yang akan datang dapat menjadi katalis pergerakan harga.

Vale diperdagangkan pada harga USD 11,94 di Pluang per 26 Oktober 2026 pukul 23.02 WIB, turun 3,71% dalam satu hari. Kapitalisasi pasar saham ini mencapai $52,13 miliar, mendekati harga terendah 52 minggu di $11,41. Yield dividen Vale tetap tinggi di 9,6%, menunjukkan potensi pendapatan yang stabil meski harga mengalami tekanan baru-baru ini.