Kenaikan 1% imbal hasil obligasi bisa turunkan harga ETF BND Vanguard sebesar 5,7% meski hasilnya 4,7%.

ETF Vanguard Total Bond Market (BND), yang dikenal sebagai bagian aman portofolio, menghadapi risiko suku bunga signifikan meski memberikan hasil 4,7%. Kenaikan imbal hasil obligasi sebesar 1% dapat menyebabkan penurunan nilai aset bersih BND sebesar 5,7% secara langsung, mengimbangi keuntungan dari pendapatan kupon. Risiko ini berasal dari durasi rata-rata 5,7 tahun dan eksposur pada Treasury, sekuritas berbasis hipotek, serta obligasi korporasi investasi. Meskipun pemegang jangka panjang bisa mengembalikan kerugian lewat reinvestasi pendapatan, volatilitas harga jangka pendek tetap menjadi perhatian, terutama jika imbal hasil Treasury jangka panjang naik lebih lanjut.

BND diperdagangkan pada harga USD 71,39 di Pluang, naik 0,39% per 18 September 2026 pukul 01.31 WIB, dengan kapitalisasi pasar sebesar $398,90 miliar dan waktu tahan rata-rata 107 hari. Artikel menyoroti risiko kenaikan imbal hasil obligasi sebesar 1% yang dapat menurunkan nilai aset bersih BND sebesar 5,7%, berbeda dengan kenaikan harian yang saat ini relatif kecil. Hal ini menunjukkan potensi volatilitas yang dihadapi investor meskipun BND memberikan hasil 4,7%, terutama jika imbal hasil Treasury terus naik.