Q3 AECOM terdampak biaya $337 juta, tapi bisnis desain inti tetap kuat dengan prospek FY26 positif.

AECOM melaporkan biaya sebesar $337 juta terkait proyek Manajemen Konstruksi lama dari 2019 yang melemahkan hasil Q3. Namun, bisnis Desain inti tetap sehat, didukung oleh backlog rekor dan pertumbuhan pendapatan jasa desain yang berkelanjutan. Perusahaan memperkirakan EPS yang disesuaikan sebesar $5,90-$6,10 dan EBITDA yang disesuaikan sebesar $1,275-$1,305 miliar untuk FY26, dengan margin EBITDA 17,4%. Manajemen Konstruksi masih menjadi risiko karena proyek lama yang belum selesai dan tekanan arus kas, tetapi valuasi saat ini menunjukkan pasar mungkin sudah memperhitungkan masalah lebih besar daripada yang terlihat pada bisnis inti. Saham ini diberi peringkat Beli dengan target harga 12 bulan sebesar $88.

Setelah laporan beban proyek legacy yang signifikan, harga saham AECOM di Pluang tercatat USD 58,67 per 30 September 2026 pukul 12.31 WIB, turun 1,26% pada hari itu. Kapitalisasi pasar perusahaan mencapai $7,65 miliar dengan hasil dividen 2,09%. Meskipun menghadapi tantangan, investor Pluang saat ini menunjukkan minat beli penuh dengan aktivitas order beli 100% dan waktu tahan rata-rata 62 hari.