SOXL turun 30% dalam sebulan setelah naik 293% YTD, capex AI dan volatilitas jadi kunci 12 bulan ke depan.

Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL) melonjak hampir 293% tahun ini namun baru-baru ini turun sekitar 30% dalam sebulan terakhir, termasuk penurunan tajam 16% dalam satu hari. SOXL menggunakan leverage untuk melipatgandakan hasil indeks semikonduktor harian, tapi ini juga meningkatkan risiko, terutama dengan fitur reset harian yang menyebabkan penurunan akibat volatilitas. Masa depan dana ini sangat bergantung pada belanja infrastruktur AI oleh perusahaan teknologi besar dan kebijakan Federal Reserve, dengan panggilan pendapatan Microsoft, Meta, Amazon, dan Alphabet yang akan datang sangat penting. Jika hyperscaler ini mengurangi panduan belanja modal AI, saham utama SOXL seperti NVIDIA dan Broadcom bisa turun tajam. Selain itu, volatilitas pasar yang tinggi secara berkelanjutan dapat membuat SOXL kehilangan nilai meski fundamental semikonduktor stabil. Investor yang ingin eksposur semikonduktor tanpa risiko leverage bisa mempertimbangkan ETF tanpa leverage seperti VanEck Semiconductor ETF (SMH).