Core & Main dapat rekomendasi Buy dengan target harga $62, potensi naik 35,6% dari rebound pertumbuhan dan ekspansi margin.

Core & Main (CNM) mendapat rekomendasi Buy dengan target harga $62, berpotensi naik 35,6%. Saham ini sempat turun karena pertumbuhan pendapatan lambat di segmen PVF, namun analis memperkirakan akselerasi berkelanjutan didukung oleh perbandingan yang lebih mudah dan pemulihan segmen. Produk yang beragam, rekam jejak akuisisi yang kuat, dan strategi harga disiplin mendukung ekspansi margin dan potensi rerating. Risiko meliputi pengeluaran pemerintah daerah yang lesu, volatilitas margin akibat masalah pemasok, dan risiko pelaksanaan akuisisi, meski leverage masih terkendali di 2,2 kali EBITDA.