Penjualan Brown-Forman turun 1% di Q1, prospek lemah dengan prediksi penurunan laba FY27

Brown-Forman Corporation melaporkan penurunan penjualan organik sebesar 1% pada Q1, dengan volume whiskey stabil namun penjualan Herradura Tequila turun 17%. Segmen minuman siap saji menunjukkan potensi, namun manajemen memperkirakan margin kotor telah mencapai puncak di Q1 dan pendapatan operasional akan turun 3%-5% pada tahun fiskal 2027. Meskipun valuasi wajar dengan hasil arus kas bebas 5,5% dan P/E ke depan sekitar 15x, ketidakpastian yang berkelanjutan membatasi margin keamanan, sehingga analis mempertahankan rekomendasi Hold.