Western Alliance Bancorp tetap Buy meski alami charge-off $126 juta dan pinjaman bermasalah baru.

Western Alliance Bancorporation mencatat charge-off sebesar $126,4 juta pada kuartal pertama terkait pinjaman Leucadia Asset Management, menyebabkan sahamnya turun 6%. Namun, portofolio pinjaman inti bank tumbuh 8% secara tahunan menjadi $59,1 miliar, dengan margin bunga bersih naik menjadi 3,54%. Pinjaman bermasalah baru sebesar $99 juta terkait properti life-science menimbulkan kekhawatiran investor, tapi kualitas aset dan rasio charge-off bersih yang disesuaikan tidak menunjukkan penurunan signifikan. Saham diperdagangkan pada P/E forward 8,1X dengan potensi kenaikan 8%, didukung pertumbuhan pinjaman dan pendapatan bunga bersih yang kuat, sehingga tetap direkomendasikan Buy meski ada tekanan jangka pendek.