Fokus VST pada energi terbarukan dan lindung nilai kuat dukung pertumbuhan meski ada ketidakpastian makro.

Vistra Corp. (VST) menunjukkan prospek pertumbuhan kuat berkat fokus strategis pada energi terbarukan yang mencapai 81% dari total pembangkit dan strategi lindung nilai yang kokoh hingga 2028. Manajemen menegaskan kembali panduan EBITDA yang disesuaikan untuk tahun fiskal 2026 dan 2027, dengan potensi tambahan dari akuisisi Cogentrix dan perjanjian pembelian listrik jangka panjang baru. Meskipun asumsi pertumbuhan beban konservatif di tengah booming pusat data, VST siap tumbuh melalui belanja modal dan merger & akuisisi. Valuasi perusahaan menarik dengan EV/EBITDA 10,51x dan potensi kenaikan signifikan, didukung oleh pembelian kembali saham agresif, menjadikannya pilihan beli menarik meski ada kekhawatiran pendanaan AI jangka pendek dan dividen yang rendah.