Saham VF Corp naik 32% dalam 6 bulan seiring pemulihan bisnis dan potensi margin yang membaik.

VF Corp (VFC) tetap direkomendasikan beli karena strategi pemulihan bisnisnya menunjukkan kemajuan, dengan saham naik 32% dalam enam bulan. Hasil kuartal ketiga 2026 melampaui ekspektasi, didorong oleh pertumbuhan merek North Face dan Timberland, pemulihan saluran langsung ke konsumen, serta tanda awal stabilisasi di Vans. Kondisi keuangan membaik lewat penjualan Dickies, pengurangan utang, dan peningkatan margin operasi, sehingga risiko pembiayaan ulang minimal. Valuasi menarik di 10,3x EV/EBITDA dengan potensi kenaikan lebih lanjut saat margin dan laba kembali normal.