Vale capai rekor tertinggi meski harga bijih besi turun, tapi risiko bearish meningkat.

Saham Vale baru-baru ini mencapai level tertinggi sejak Januari 2023, meski harga bijih besi masih di bawah level 2023 dan 2024. Produksi dan penjualan kuartal pertama kuat, terutama di tembaga dan nikel, melampaui panduan tahunan. Namun, valuasi Vale saat ini tidak sejalan dengan tren harga bijih besi, dengan P/E ke depan 7,8x yang lebih tinggi dari rata-rata tiga tahun. Analis memperingatkan risiko lebih besar di sisi penurunan, dengan potensi turun hingga 27% jika harga kembali normal.