Pensiunan dengan tabungan Rp850 juta yang ingin pendapatan sekitar Rp40 juta per tahun dapat menggunakan ladder surat utang AS dengan jatuh tempo berbeda untuk pendapatan stabil sambil menjaga modal. Surat utang ini aman karena dijamin pemerintah AS dan bebas pajak penghasilan negara bagian, meski hasil saat ini sekitar 4,3%, menghasilkan sekitar Rp36,4 juta per tahun—sedikit di bawah target. Untuk mencapai Rp40 juta, pensiunan bisa menambah modal atau memperpanjang jatuh tempo, tapi risiko reinvestasi meningkat. Ladder surat utang mengurangi volatilitas portofolio dan bisa memasukkan surat utang proteksi inflasi (TIPS). Investor harus mempertimbangkan kebutuhan setelah pajak dan bisa membeli langsung atau lewat broker tanpa komisi.
