Southwest Airlines dinilai 'Hold' dengan target harga $44, risiko bahan bakar dan panduan laba optimis.

Southwest Airlines (LUV) dinilai 'Hold' dengan target harga $44 per saham karena potensi keuntungan dari transformasi, namun ada risiko besar dari fluktuasi harga bahan bakar dan tantangan pelaksanaan. Hasil kuartal pertama 2026 menunjukkan manajemen biaya dan strategi biaya tambahan yang efektif, tetapi volatilitas harga bahan bakar dan kurangnya lindung nilai mengancam target laba per saham (EPS) sepanjang tahun. Panduan EPS manajemen sebesar $4 per saham untuk 2026 dianggap optimis, dengan estimasi revisi sebesar $2,9 per saham yang mempertimbangkan biaya bahan bakar jet yang lebih tinggi dan risiko. Valuasi saham saat ini tidak menarik, dan penurunan harga ke $44 diperlukan untuk keseimbangan risiko/imbalan yang lebih baik.