Occidental Petroleum tetap Buy dengan neraca kuat dan rencana pertumbuhan meski risiko pasar ada.

Occidental Petroleum (OXY) tetap direkomendasikan Buy karena neraca yang lebih kuat, pelunasan utang yang hampir mencapai target, dan portofolio yang terdiversifikasi dengan biaya rendah. Panduan 2026 perusahaan mencakup belanja modal $5,5–$5,9 miliar, beban bunga $750 juta, dan peningkatan arus kas bebas lebih dari $1,2 miliar, dengan produksi diperkirakan antara 1.410 hingga 1.460 Mboed. Kenaikan harga minyak jangka pendek akibat ketegangan Timur Tengah mendukung pengurangan utang, namun normalisasi bisa menekan margin dan valuasi jika fundamental melemah. Dengan CEO baru dan nilai intrinsik di atas level saat ini, OXY siap untuk nilai jangka panjang meski volatilitas dan risiko makroekonomi tetap ada.