HCA Healthcare naik peringkat jadi Buy meski menghadapi tantangan kebijakan dan kinerja menurun.

Saham HCA Healthcare mengalami penurunan sekitar 4% dalam setahun terakhir dan turun tajam beberapa bulan terakhir. Perusahaan melampaui ekspektasi laba kuartal kedua berkat pembayaran Medicaid satu kali sebesar $400 juta, namun margin dasar tertekan oleh perubahan negatif dalam campuran pembayar. Panduan laba diturunkan dengan perkiraan EPS 2026 sebesar $29–$30 (sekitar $28 tanpa pembayaran Medicaid) dan arus kas bebas sekitar $6 miliar, mencerminkan tekanan kebijakan yang berkelanjutan. Dengan rasio harga terhadap laba 13 kali dan hasil arus kas bebas 7,5%, HCA dianggap lebih aman dengan nilai wajar sekitar $400, karena harga saham saat ini sudah memperhitungkan tantangan kebijakan tersebut.