Peluncuran pil GLP-1 Novo Nordisk menarik, tapi tekanan harga buat Citi tetap hati-hati.

Novo Nordisk melaporkan hasil kuartal pertama yang kuat, didorong oleh peluncuran pil Wegovy GLP-1 yang lebih baik dari perkiraan. Citi menaikkan target harga menjadi DKK290, mencerminkan kenaikan pendapatan moderat untuk 2027-2031, namun mempertahankan peringkat netral karena kekhawatiran terhadap erosi harga dan tekanan kompetitif di pasar obesitas. Meski estimasi penjualan Wegovy optimis, Citi memperkirakan margin akan terus tertekan dan ketidakpastian harga jangka panjang, sehingga proyeksi laba 2027 tetap di bawah konsensus. Sikap hati-hati ini menunjukkan risiko di tengah momentum produk yang menjanjikan.