On Holding dinilai Buy dengan target harga $46 meski saham turun karena CEO keluar dan kekhawatiran tarif

Saham On Holding turun sekitar 40% dari puncaknya akibat panduan pendapatan FY2026 yang lebih rendah, keluarnya CEO secara tiba-tiba, dan kekhawatiran tarif. Namun, perusahaan tetap kuat dengan merek premium, margin kotor 63%, dan hampir setengah penjualan langsung ke konsumen. Prospek pertumbuhan tetap solid didukung teknologi LightSpray, ekspansi cepat di Asia-Pasifik dan segmen pakaian, serta neraca keuangan yang kuat. Analis melihat potensi kenaikan 29% ke target harga $46, menyoroti potensi nilai jangka panjang On Holding.