Lamb Weston naikkan rekom Buy dengan potensi untung 15% meski margin tertekan.

Saham Lamb Weston turun sekitar 20% dalam setahun terakhir akibat tekanan margin dari perubahan perilaku konsumen, permintaan luar negeri yang lemah, dan pergeseran produk yang negatif. Namun, perusahaan diperkirakan akan membaik tahun ini berkat penurunan biaya kentang. Arus kas bebas untuk tahun fiskal 2024 diperkirakan antara $300 juta hingga $375 juta, dengan dividen stabil 3,6% dan pengurangan belanja modal. Meskipun risiko luar negeri masih ada, hasil saat ini mungkin merupakan titik terendah, dan minat M&A bisa muncul jika saham turun lebih jauh, sehingga rekomendasi dinaikkan menjadi Buy dengan potensi kenaikan sekitar 15%.