Charter Communications mendekati akhir siklus belanja modal besar, dengan CAPEX turun dari sekitar $12 miliar pada 2026 menjadi $8 miliar, memungkinkan arus kas bebas $8-9 miliar pada 2027-2028. Model bisnisnya sangat bergantung pada pendapatan langganan berulang yang mencapai 89% dan memiliki leverage signifikan sebesar 4,2 kali EBITDA. Penurunan belanja ini diperkirakan membuka arus kas bebas besar, memberikan peluang pengurangan utang, pembelian kembali saham, dan dividen. Meski ada risiko dari persaingan dan regulasi, saham Charter diperdagangkan dengan diskon, dan arus kas bebas yang dinormalisasi bisa mendukung valuasi di atas $500 per saham dengan kelipatan 8-10 kali arus kas bebas.
