Capital One dinilai beli setelah integrasi Discover tingkatkan skala meski saham turun 27% YTD

Saham Capital One turun hampir 27% tahun ini saat mengintegrasikan Discover, yang kini menguasai 24% pendapatan kartu kredit, melampaui Visa dan Mastercard secara individu. Merger ini diperkirakan meningkatkan rasio efisiensi, sementara risiko kredit masih ada namun menunjukkan stabilisasi pada tingkat keterlambatan dan charge-off. Analis memproyeksikan EPS 2026 sebesar $21,00 dan nilai buku tangible $122, dengan potensi kenaikan 34% pada kelipatan harga terhadap nilai buku tangible 2x, mendukung prospek investasi positif.