Bandwidth rencanakan penawaran obligasi konversi senilai $275 juta untuk pembelian kembali dan pelunasan utang

Bandwidth Inc. mengumumkan rencana menawarkan obligasi konversi senilai $275 juta yang jatuh tempo 2032 kepada pembeli institusional terpilih, dengan opsi tambahan $41,25 juta. Dana hasil penawaran akan digunakan untuk membeli kembali saham, melunasi obligasi konversi 2028 yang ada, membayar utang fasilitas kredit, dan keperluan korporasi umum. Obligasi ini dapat dikonversi menjadi tunai atau saham, dan Bandwidth akan melakukan transaksi capped call untuk mengurangi dilusi. Langkah ini bertujuan mengoptimalkan struktur modal dan mendukung stabilitas harga saham sebelum penawaran.