Jefferies turunkan rekomendasi Aviva jadi Hold, valuasi sudah wajar usai akuisisi Direct Line, yield 9% menarik investor.

Jefferies menurunkan rekomendasi Aviva PLC dari Buy menjadi Hold, menyatakan valuasi perusahaan kini sudah mencerminkan profil baru setelah akuisisi Direct Line. Target harga dinaikkan ke 637p, namun potensi kenaikan terbatas sekitar 2% karena saham diperdagangkan di sekitar 623,6p. Meski turun rekomendasi, Aviva menawarkan yield total sekitar 9% per tahun termasuk buyback, menarik bagi investor yang fokus pada pendapatan. Jefferies menyoroti bahwa model bisnis Aviva kini mirip perusahaan asuransi komposit Eropa, dengan segmen Asuransi Umum UK & Irlandia sebagai kontributor pendapatan terbesar, namun ada risiko pelaksanaan di segmen ini.