Dividen Hormel Foods tetap aman meski rugi dan harga saham turun, didukung arus kas dan neraca kuat.

Saham Hormel Foods turun 22,8% dari puncak 52 minggu akibat kerugian $234 juta dan divestasi bisnis kalkun senilai $61 juta. Namun, arus kas inti perusahaan tetap kuat, mendukung statusnya sebagai Dividend King dengan 60 tahun berturut-turut menaikkan dividen. Rasio pembayaran terlihat tinggi menurut GAAP, tapi lebih wajar jika disesuaikan dengan arus kas, dan kuartal terakhir menunjukkan peningkatan arus kas operasi. Neraca perusahaan solid dengan kas lebih dari $826 juta dan ekuitas jauh melebihi kewajiban, memberikan bantalan untuk mempertahankan dividen. Manajemen berhati-hati, menaikkan dividen hanya 1% untuk menjaga rekor sambil fokus memperbaiki margin. Pembelian saham oleh orang dalam menunjukkan kepercayaan. Secara keseluruhan, dividen dianggap aman dengan risiko inflasi komoditas dan pertumbuhan ritel, namun hasil 4,79% menjadi sumber pendapatan andal bagi pensiunan.