Call Option (Opsi Beli)

DEFINISI

Opsi Beli atau Call Option adalah kontrak yang memberi investor hak untuk membeli sejumlah saham tertentu atau aset lain dengan harga tertentu pada tanggal tertentu. 

Memahami Call Option

Call option adalah kontrak yang memberi investor hak untuk membeli sejumlah saham tertentu atau aset lain dengan harga tertentu dengan jangka waktu tertentu. Ini adalah cara bertaruh secara agresif bahwa nilai aset akan naik atau turun seperti yang kamu pikirkan – dan dengan cepat.

Jika kamu membeli call option, misalnya, dan nilai saham bergerak di atas “harga strike” opsi sebelum opsi berakhir, kamu dapat menggunakan opsi tersebut dan menghasilkan uang. Jika tidak, kamu kehilangan seluruh investasimu. Call options juga dapat digunakan dalam berbagai cara selain berspekulasi pada kenaikan harga saham, seperti membendung potensi kerugian, dan memanfaatkan aktivitas merger dan pengambilalihan di pasar.

CONTOH

Pada Oktober 2019, seorang pedagang opsi atau pedagang membeli call option Tesla dalam taruhan bahwa perusahaan akan melaporkan pendapatan kuartal ketiga yang kuat di kemudian hari. Menurut CNBC.com, para pedagang menghabiskan lebih dari $ 4 juta untuk membeli 6.000 kontrak call option Tesla November dengan harga strike $ 280, pada saat saham Tesla diperdagangkan pada 250-an dolar.

Taruhan terbayar: Setelah Tesla melaporkan laba yang menguntungkan, saham melonjak ke 290-an dolar hari berikutnya, di atas strike price. Seorang pengamat pasar menyarankan para pedagang juga mungkin telah menjual opsi Tesla dengan harga strike $ 230, mengunci beberapa keuntungan pada saat yang sama, opsi November 280 dibeli. (Sumber: CNBC.com, 10/23/19. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi hasil di masa mendatang.) 

Kesimpulan

Membeli call option adalah seperti mendapatkan kesempatan untuk membeli mobil yang kamu inginkan dengan harga yang bagus – Tetapi hanya jika kamu bertindak cepat …

Kamu memutuskan untuk membuat mobil, warna, opsi. Dealer memiliki mobil itu, yang dijual – Tetapi untuk waktu yang terbatas. Pikirkan opsi panggilan dengan cara yang sama – Setiap perdagangan memiliki fitur-fiturnya sendiri (ketentuan kontrak) dan biaya yang disepakati (strike price). Kamu memiliki opsi untuk membeli mobil atau saham dengan harga yang dikutip sebelum opsi berakhir. 

Ketahui Lebih Lanjut …

Bagaimana cara kerja call option?

Perbedaan call option dan pull option

Strategi apa yang digunakan dalam perdagangan call option?

Apa potensi risiko dan imbalan call option? 

Bagaimana Cara Kerja Call Option?

Ketika kamu membeli opsi beli, kamu membeli hak untuk membeli sejumlah saham tertentu (atau aset lainnya) dengan harga tertentu pada waktu tertentu. Jadi, untuk mengambil contoh hipotetis, kamu dapat membeli opsi panggilan 250 November di Apple. Hak untuk membeli 100 saham Apple seharga $ 250 per saham sebelum opsi berakhir pada November.

Anggap saja seperti berjabat tangan dalam suatu transaksi. Jika kamu membeli opsi panggilan, kamu mengunci harga pembelian di masa depan untuk sebuah saham. Di sisi lain, orang yang menjual call option kepadamu setuju untuk menjual kepadamu saham mereka pada harga itu. Mereka mencari penghasilan – Mereka menagih kamu sejumlah uang untuk mendapatkan opsi itu. 

Jumlah itu – biasanya sebagian kecil dari harga saham – disebut premium, dan mengukur berapa banyak nilai yang dimiliki opsi, berdasarkan di mana saham yang mendasari saat ini diperdagangkan, seberapa dekat itu dengan harga masa depan yang telah kamu sepakati, dan berapa banyak waktu yang kamu miliki untuk menjalankan opsi. Jumlah yang kamu dapat membeli saham, $ 250, disebut harga strike. 

Baca juga: Mulai dari Jumlah Kecil, Berikut 3 Cara Berinvestasi Saham Bagi Pemula

Saat kamu membeli call option, kamu bertaruh bahwa harga saham akan naik di atas strike price sebelum opsi berakhir. Itulah yang membuat perdagangan menguntungkan. Dalam contoh ini, jika saham Apple naik di atas $ 250, call option yang kamu beli dikatakan dalam uang – kamu memiliki hak untuk membeli saham seharga $ 250 meskipun nilainya lebih tinggi, sehingga kamu dapat membeli saham tersebut dengan harga lebih rendah. harga, berbalik dan menjualnya, dan dapatkan untung. Ketika opsi panggilan ada dalam uang, opsi itu sendiri lebih berharga, sehingga kamu bisa menjual opsi itu dan mendapat untung juga. 

Jika stok di bawah $ 250, opsi keluar dari uang. Kamu masih bisa membeli saham seharga $ 250, tetapi tidak ada gunanya melakukannya, karena kamu bisa membelinya dengan harga kurang dari itu di pasar terbuka. Jika saham tidak naik di atas $ 250 pada saat opsi berakhir, opsi tidak berharga.

Penjual call option, di sisi lain, tahu bahwa mereka bisa kehilangan saham mereka kepada pembeli jika harga saham rally melewati harga strike, dan premium pada dasarnya adalah kompensasi untuk menjual kepada pembeli hak untuk membeli saham. 

Perbedaan Call Option dan Put Option

Call option adalah sisi lain dari put option. Sama seperti call option memberimu hak untuk membeli saham pada harga tertentu selama periode waktu tertentu, opsi put memberimu hak untuk menjual saham pada harga tertentu selama periode waktu tertentu. Anggap itu sebagai “menempatkan” harga pada orang tersebut di ujung transaksi – kamu memaksa orang itu untuk membeli saham darimu dengan harga yang ditentukan. 

Jadi balikkan semuanya. Jika kamu membeli opsi put, kamu bertaruh saham akan jatuh di bawah harga strike. Dengan begitu, kamu bisa memaksa investor lain untuk membeli saham dengan harga strike, yang lebih tinggi dari harga pasar – Dari situlah keuntunganmu berasal.

Katakanlah, misalnya, saya ingin menjual mobil saya ke seorang teman dalam dua bulan. Dan teman saya dan saya setuju pada harga. Saya akan membeli put option dari teman saya, yang berarti bahwa apa pun yang terjadi, saya bisa menjual mobil kepadanya dengan harga yang disepakati – Walaupun harganya turun tajam selama waktu itu.

Di lain pihak, jika kamu menjual put option, kamu memahami bahwa kamu mungkin harus membeli saham dari pembeli dengan harga lebih tinggi dari pasar, jika harga saham runtuh. Dalam hal ini, premi diterjemahkan menjadi kompensasi karena mengambil risiko itu.

Strategi Apa yang Digunakan dalam Perdagangan Call Option ?

Call option adalah dongkrak semua perdagangan. Mereka dapat digunakan secara langsung, untuk berspekulasi pada naik dan turunnya harga. Juga dapat digunakan untuk membantu menghasilkan pendapatan, dengan menjual opsi saham yang kamu miliki kepada investor lain yang ingin bertaruh pada arah saham.

Dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai. Kamu dapat membeli opsi yang mewakili taruhan yang berlawanan dengan yang telah kamu tempatkan di tempat lain. Jika kamu memperpendek persediaan, kamu dapat membeli opsi panggilan yang mewakili taruhan yang akan naik, agar untuk melindungi potensi kerugianmu dari taruhan singkat. 

Atau kamu dapat menggunakan “penyebaran.” Katakanlah seorang investor bullish di pasar – atau bearish. Tetapi ingin membatasi potensi kerugian mereka dan mengurangi biaya dimuka mereka. Jadi investor membeli satu opsi panggilan dan menjual yang lain pada saham yang sama tetapi dengan harga yang berbeda. Itu membatasi kemungkinan perolehan, tetapi juga membatasi kerugian, dan mengurangi biaya atau mendatangkan penghasilan. 

Apa Potensi Risiko dan Imbalan Call Option?

Melihatnya dengan satu cara, membeli call option bisa sangat berisiko. Jika mereka kehabisan uang ketika mereka kedaluwarsa, kamu kehilangan seluruh jumlah yang telah kamu bayarkan. Tetapi dengan melihatnya dengan cara lain, mereka adalah cara untuk berspekulasi sambil membatasi risiko. Jika kamu membeli atau menjual saham dalam jangka pendek. Kamu berada di ujung tombak untuk semua jumlah perubahan besar dalam harga mereka ke arah yang berlawanan dari taruhanmu.

Harga bisa jatuh hingga nol, atau taruhan pendek bisa hancur jika perusahaan memiliki kabar baik dan harganya tiba-tiba melonjak. Tetapi jika kamu menggunakan opsi, kamu hanya mempertaruhkan premi yang telah kamu bayarkan. Sambil tetap mendapat manfaat dari sebagian besar potensi kenaikan yang kamu dapatkan jika saham masuk ke uang. (Itu bagian dari alasan mengapa investor profesional menyukai dana lindung nilai menggunakannya untuk bertaruh pada potensi merger dan akuisisi. Ini cara yang relatif murah bagi mereka yang melakukannya). 

Baca juga: Investasi Aman, Konsep Investasi ala Benjamin Graham

Untuk mengambil contoh fiktif, katakanlah Karen, seorang pensiunan guru sekolah. Telah menjadi semakin khawatir tentang kenaikan tajam di pasar saham dan apakah itu akan terus memiliki nilai. Tapi dia tertarik pada saham teknologi dan ingin menambahkannya ke portofolionya. Alih-alih membeli saham, dia memutuskan untuk membeli call option. Jika saham naik, ia dapat menggunakan opsi untuk membeli saham dengan harga murah dan menuai sebagian besar keuntungan yang sama dengan yang didapatnya dari membeli saham. Tetapi jika pasar merosot, satu-satunya kerugiannya adalah premi yang dia bayar untuk opsi itu – bukan kejatuhan dalam saham itu sendiri. 

Opsi juga dapat digunakan untuk pendapatan. Contoh fiktif lain: Johnny memiliki portofolio yang cukup besar, tetapi sebagian besar sahamnya tidak membayar dividen, sehingga mereka tidak menghasilkan pendapatan. Johnny menulis / menjual call option terhadap salah satu sahamnya dan menerima premi sebagai imbalan. Dan jika harga saham tidak naik melewati harga strike, dia tidak harus menjual sahamnya.

Diversifikasikan Portofoliomu dengan Investasi Emas Aman di Pluang!

Download aplikasi Pluang di sini untuk membeli emas digital dengan harga paling kompetitif di pasaran! Selisih harga jual-beli terendah dan tanpa biaya tersembunyi apapun. Emas yang kamu beli aman karena disimpan di Kliring Berjangka Indonesia (BUMN), produk emas Pluang dikelola oleh PT PG Berjangka yang sudah terlisensi dan diawasi oleh BAPPEBTI. Kamu juga bisa menarik fisik emasnya dalam bentuk logam mulia Antam dengan kadar 999.9 mulai dari kepingan 1 gram hingga 100 gram!

Sumber: Robinhood

Simak juga:

Cuan dengan Manfaatkan Celah Bid Ask Spread untuk Dapatkan Untung

Apa Itu Diversifikasi?

Perusahaan Incaranmu Melantai di Bursa Saham? Ini Tips dan Trik Membeli Saham IPO